QCP Capital: Kurzfristige implizite Volatilität erreicht am Wahltag ihren Höhepunkt, der Kryptomarkt bleibt tendenziell optimistisch

QCP Capital erklärte, dass die kurzfristige implizite Volatilität am Wahltag ihren Höhepunkt erreichte und um 10 Volatilitätspunkte im Vergleich zum vorherigen Verfallstag anstieg. Die Schiefe begünstigte Call-Optionen gegenüber Put-Optionen, obwohl Bitcoin etwa 8 % unter seinem historischen Höchststand lag.

Unterdessen präsentierte der Aktienmarkt ein anderes Bild. Der S&P 500 Index erreichte ein Rekordhoch, wobei 20 % der Unternehmen ihre Gewinnberichte ankündigen sollten. Der Optionsmarkt neigte zu bärischem Schutz und prognostizierte, dass dieser Index am 6. November, dem Tag nach der Wahl, um 1,8 % schwanken könnte. Die Korrelation zwischen Aktien und Kryptowährungen erreichte ein historisches Hoch von 0,83. Angesichts seines mittleren Rückkehrtrends und der Unterschiede in der Positionierung des Optionsmarktes könnte dies auf einen bevorstehenden Wendepunkt hinweisen.

Die Wahl hat ein Nullsummenspiel-Szenario für den Aktienmarkt geschaffen, bei dem die Gewinner der Branche von den Wahlergebnissen abhängen werden.

Im Gegensatz dazu sind beide US-Präsidentschaftskandidaten kryptofreundlicher als die vorherige Regierung; daher könnte jede Schwäche bei Aktien potenziell eine Kapitalumschichtung in die Kryptowährungsmärkte veranlassen.