Analyst sagt, dass die Widerstandsfähigkeit von Bitcoin angesichts des durch DeepSeek AI ausgelösten Marktabverkaufs Potenzial als Portfoliodiversifikator zeigt

Der Marktabverkauf am Montag, ausgelöst durch DeepSeeks neues KI-Modell, hob die unterschiedlichen Reaktionen von Bitcoin und großen Aktien auf die Volatilität hervor. Während traditionelle Risikoanlagen wie Large-Cap-Tech-Aktien erhebliche Rückgänge verzeichneten, zeigte Bitcoin eine widerstandsfähigere Erholung. Analysten schlagen vor, dass diese Dynamik wertvolle Einblicke in das wachsende Potenzial von Bitcoin als Portfoliodiversifikator bietet.

"Der durch DeepSeek ausgelöste Abverkauf hat sicherlich die Korrelation getestet, die Bitcoin im Vergleich zu Large-Cap-Tech-Aktien und breiteren Risikoanlagen tendenziell aufweist", sagte der Kryptowährungsderivatehändler Gordon Grant gegenüber The Block. "Die Stärke von Bitcoins Erholung und der damit einhergehende narrative Wandel können beginnen, eine gesunde Differenzierung zu schaffen, dass Bitcoin sich materiell unterscheidet und möglicherweise sehr wenig mit den pauschalen Wetten auf eine KI-gestützte Zukunft gemeinsam hat."

Die Marktvolatilität dieser Woche hat Fragen aufgeworfen, ob die langjährige Korrelation von Bitcoin mit dem Nasdaq schwächer werden könnte.

"Diese Woche könnte testen, ob die Korrelation von Bitcoin mit Aktien schwächer wird, insbesondere da ein günstiges regulatorisches Umfeld potenzielle Unterstützung bietet", sagten Analysten von QCP Capital.

André Dragosch, Leiter der Forschung Europa bei Bitwise, wies darauf hin, dass sich der Bitcoin-Preis am späten Montag stabilisierte, während die Nasdaq-Futures während der US-Nachmittags-Handelszeiten weiter fielen.

"Dies impliziert, dass Bitcoin begrenztes Abwärtspotenzial hatte und bereits eine gewisse Entkopplung erkennbar war", sagte Dragosch gegenüber The Block.

Der Bitwise-Analyst stellte fest, dass die Abwärtsrisiken von Bitcoin begrenzt erscheinen, was die Wahrscheinlichkeit einer Entkopplung erhöhen könnte, wenn die US-Aktien weiter fallen. Dragosch wiederholte die Branchenmeinung, dass die Rückgänge von Bitcoin schärfer erscheinen und schneller aufgekauft werden.

"Die Leute betonen oft Korrelationen, wenn der Markt einen Schlag erleidet und Krypto-Assets folgen", sagte Dragosch. "Die Geschichte zeigt jedoch, dass ein kurzfristiger Rückgang bei Bitcoin oft zu einem langfristigen Anstieg führt."

Die Fähigkeit von Bitcoin, sich schnell von Rückgängen zu erholen, zieht Aufmerksamkeit auf sich

In den letzten 24 Stunden fiel der Preis des digitalen Vermögenswerts von 105.000 $ auf 99.000 $ - ein Rückgang von 5 % - bevor er sich auf über 102.000 $ erholte, was einer Erholung von 3 % entspricht, laut The Block's Price Page. Im Gegensatz dazu verzeichnete Nvidia am Montag einen starken Rückgang von 17 %, wobei sich die Aktie im vorbörslichen Handel nur leicht um 0,13 % erholte. Vor der Eröffnungsglocke fielen die Dow-Jones-Futures um 0,2 %, während die Nasdaq-100-Futures und die S&P-500-Futures nur leicht anstiegen.

Grant fügte hinzu, dass der Derivatemarkt nach der anfänglichen Panik ebenfalls eine schnelle Reduzierung der impliziten Volatilität sah, was darauf hindeutet, dass Investoren die Marktbewegung verdauen und sich auf wichtige technische Niveaus konzentrieren konnten.

"Bitcoin hielt seine 50DMA und stellte schnell die Preise am oberen Ende der Spanne wieder her, die seit Ende November vorherrscht", sagte er.

Da die Marktkapitalisierung von Bitcoin wächst, gewinnt es bei einem breiteren Publikum an Zugkraft, sagte Grant. Dieser Trend spiegelt sich in den gestiegenen Handelsvolumina von Spot-ETFs wider, die den Bitcoin-Preis nachverfolgen. Während dieser Wandel das Argument für Bitcoin als Portfoliodiversifikator stärkt, warnte Grant vor potenziellen Herausforderungen.

"Da Bitcoin stärker in diversifizierte Portfolios integriert wird, könnte es auch mit dem 'Common Ownership Problem' konfrontiert werden, bei dem panikartiger Verkauf alle Vermögenswerte gleichzeitig beeinflussen kann", sagte er.