Aave veröffentlicht Aktivierungsvorschlag für „Umbrella“-Sicherheitsmodul mit aTokens-Staking-Mechanismus

Dezentrale Finanzierung (DeFi) Ausleihprotokoll Aave kündigte Pläne an, das Umbrella-Upgrade in naher Zukunft zu starten, wobei die zu Aave beitragende Organisation BGD Labs bereit ist, das Modul zu aktivieren. 

Eine der Schlüsselkomponenten der dezentralen autonomen Organisation (DAO) von Aave ist das Aave Safety Module. Dieses System ermöglicht es Nutzern derzeit, Vermögenswerte wie AAVE, stkABPT (Balancer AAVE/wstETH LP-Token) und GHO einzusetzen, um Belohnungen zu erhalten. Es besteht jedoch ein potenzielles Risiko von Preiskürzungen, wenn diese eingesetzten Vermögenswerte zur Deckung uneinbringlicher Forderungen innerhalb der Aave-Liquiditätspools benötigt werden.

Das Aave Umbrella-Upgrade stellt eine Weiterentwicklung dieses Systems dar. Anstatt AAVE und stkABPT zu staken, können Nutzer Aave v3 aTokens wie aUSDC oder aUSDT staken, um Belohnungen zu erhalten und gleichzeitig das Risiko eines Slashings einzugehen. Aave aTokens gelten als das am besten geeignete Asset zur Deckung uneinbringlicher Forderungen in den Aave-Pools, da sie in einem solchen Fall nur verbrannt werden müssen, im Gegensatz zu AAVE oder stkABPT, die verkauft werden müssten.

Darüber hinaus führt Umbrella ein objektives System ein, das Kürzungen auf der Grundlage der Existenz uneinbringlicher Forderungen (bezeichnet als deficit) auf den Smart Contracts der Aave-Pools, anstatt sich auf Governance-Entscheidungen oder andere subjektive Mechanismen zu verlassen. Schließlich ist das On-Chain-Belohnungsmanagementsystem von Umbrella so konzipiert, dass es sowohl flexibel als auch fair für die Staker ist und gleichzeitig die Kapitaleffizienz im Budgetmanagement der DAO priorisiert.

Umbrella-Upgrade: Einführung eines neuen Staking-Systems zur Verbesserung der Protokollsicherheit und Optimierung des Benutzererlebnisses

Umbrella wird das aktuelle Sicherheitsmodul von Aave durch ein neues System ersetzen, das aTokens als Staking-Assets verwendet. Im Falle uneinbringlicher Forderungen vernichtet das System die eingesetzten aTokens automatisch, um die Verluste zu decken, sodass keine Governance-Eingriffe erforderlich sind.  

Sobald Umbrella gestartet ist, wird die dezentrale Aave-Anwendung (dApp) einen neuen Tab namens „Umbrella“ einführen, über den Nutzer auf eine Vielzahl von aTokens zugreifen können, die zum Staking verfügbar sind. Nutzer können ihre aTokens bei Umbrella staken, sofern keine bestehenden Kredite bestehen.  

Durch das Staking mit Umbrella gehen Nutzer das Risiko von Slashing ein und tragen gleichzeitig zur allgemeinen Sicherheit des Protokolls bei. Im Gegenzug erhalten sie Belohnungen. Diese von der Aave DAO festgelegten Belohnungen werden in der Benutzeroberfläche der Aave dApp angezeigt. Über die Benutzeroberfläche können Nutzer mit den Umbrella-Smart Contracts interagieren und Aktionen wie Staking, Aktivieren von Cooldowns, Aufheben des Stakings, Einfordern von Belohnungen und Anzeigen aggregierter Daten zu ihren Staking-Positionen durchführen.  

Obwohl der Aavenomics-Vorschlag Änderungen an stkAAVE und stkABPT mit sich bringt, arbeitet Umbrella unabhängig, sodass Nutzer dieser Vermögenswerte nichts unternehmen müssen. Für stkGHO ist der Migrationsprozess unkompliziert: Nutzer können sich vom bisherigen stkGHO zurückziehen und in Umbrellas Staked GHO investieren.

BGD Labs legt Richtlinien zur Aktivierung von Umbrella fest

Die Implementierung des Umbrella-Systems in Aave erfordert mehrere Entscheidungen, die der Genehmigung der DAO bedürfen. Technisch gesehen kann Umbrella in allen Netzwerken aktiviert werden, die Aave-Pools hosten, da es ausschließlich von der Aktivierung von Aave v3.3 abhängt, was bereits in allen Netzwerken der Fall ist, in denen Aave aktiv ist.  

In der Praxis empfiehlt Aave jedoch, in den ersten zwei bis drei Monaten mit einer ausgewählten Gruppe von Netzwerken zu beginnen. So können sich Dienstanbieter mit den operativen Aspekten von Umbrella, wie z. B. der Zielliquiditätsmodellierung und dem Prämienmanagement, vertraut machen, bevor sie es weiter skalieren.  

Bei den Vermögenswerten schlägt Aave vor, sich zunächst auf eine kleine Gruppe von Vermögenswerten in den ausgewählten Pools zu konzentrieren, die stark geliehen sind und möglicherweise eine defizitieren in bestimmten Positionen.  

Da Umbrella für die minimale Einrichtung einige Zeit benötigt, empfiehlt Aave, das Slashing für stkAAVE und stkABPT aktiviert zu lassen, bis Regenschirm Die Liquidität erreicht die Zielliquidität oder sogar ein akzeptables Niveau, wenn das Ziel nicht erreicht wird.  

Die Situation mit stkGHO ist jedoch anders, da Umbrella eine StakeToken-Instanz für HAUS Staking von Anfang an. Daher empfiehlt Aave, Slashing und Cooldown aus dem aktuellen stkGHO-System zu entfernen und die Belohnungen auf das neue Umbrella Staked GHO zu übertragen. Dies ermöglicht allen stkGHO-Inhabern eine reibungslose Migration ohne Hindernisse.