Personal de la SEC necesita aprobación superior para iniciar investigaciones bajo nueva dirección

Conclusiones Clave

• Abogados de la SEC ahora necesitan aprobación de comisionados políticamente designados para comenzar investigaciones formales.
• El cambio sigue una transición de liderazgo en la SEC, con Mark Uyeda nombrado como Presidente Interino.

La SEC ahora requiere que sus abogados obtengan una aprobación de alto nivel antes de iniciar formalmente una investigación, según dos fuentes familiarizadas con el asunto que hablaron con Reuters bajo condición de anonimato.

El nuevo requisito estipula que el personal de cumplimiento debe obtener permiso de los comisionados políticamente designados para emitir citaciones, demandar documentos y obligar a dar testimonio.

Anteriormente, los miembros del personal tenían la autoridad de iniciar investigaciones formales por su cuenta, aunque los comisionados de la SEC mantenían la supervisión del proceso.

El cambio sigue a transiciones de liderazgo en la SEC, incluyendo la salida del ex presidente Gary Gensler y del demócrata Jaime Lizárraga el mes pasado. El presidente Donald Trump nombró a Mark Uyeda como Presidente Interino, con la comisión operando actualmente con tres comisionados: Uyeda, Hester Peirce y Caroline Crenshaw.

Según Tyler Warner, un ex consultor bancario convertido en analista del mercado de NFT, el nuevo sistema evitará « ataques descontrolados .» Los comisionados de la SEC serán más cuidadosos y menos propensos a aprobar investigaciones sin evidencia sólida.

Por otro lado, este cambio de procedimiento podría llevar el riesgo de que se pierdan o retrasen casos legítimos de fraude. «Es demasiado pronto para decir si es positivo o negativo, aunque tiendo a pensar que es positivo,» añadió .

Bajo la administración anterior, la SEC requería la aprobación de sus dos directores de cumplimiento para iniciar formalmente investigaciones. Las fuentes no especificaron si la Comisión votó formalmente para revocar la delegación de autoridad anterior.

El personal de cumplimiento puede continuar llevando a cabo investigaciones informales sin la aprobación de los comisionados, incluyendo el envío de solicitudes de información.

Bajo la dirección de Gensler, la SEC incrementó las acciones regulatorias contra los principales exchanges de cripto, concentrándose en alegaciones de fraude y violaciones a las leyes de valores. Este enfoque fue criticado tanto por el sector cripto como por algunos legisladores, incluidos demócratas que argumentaron que las interpretaciones de Gensler sobre las leyes de valores eran excesivamente amplias y vagas.

Gensler mantuvo que el papel de la SEC era crucial para proteger a los inversores de posibles fraudes y estafas prevalentes en el espacio cripto. Sin embargo, sus críticos argumentaron que esta perspectiva llevó a un enfoque autoritario que podría verse como una guerra contra el cripto, generando preocupaciones sobre si tales acciones estaban justificadas o eran excesivamente punitivas.

Marc Fagel, un abogado retirado especializado en cumplimiento de la SEC y litigios de valores, dijo que el cambio era un paso atrás, haciendo que las investigaciones fueran más lentas y beneficiando en última instancia a quienes cometen fraude.

«Habiendo estado personalmente involucrado en el esfuerzo original para delegar la autoridad de orden formal, puedo decir que esto es un movimiento tonto que no hará más que hacer que las investigaciones ya lentas tomen aún más tiempo. Excelentes noticias para cualquiera que cometa fraude,» dijo.

Esta información se obtuvo de fuentes que pidieron mantener el anonimato debido a la sensibilidad del tema.