¿Qué es el Precio de marca y el Precio del índice en el trading de futuros?

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Comprender el Precio de marca y el Precio del índice es esencial en el trading de futuros, ya que estos valores desempeñan un papel fundamental para garantizar el trading justo, especialmente durante los periodos de volatilidad del mercado. Este artículo explica qué significan estos términos y cómo influyen en tu experiencia de trading en Bitget.

Diferencias entre el Precio de marca y el Precio del índice

¿Qué es el Precio de marca?

El precio de marca es un valor calculado destinado a garantizar la equidad en el trading de futuros evitando liquidaciones innecesarias causadas por la volatilidad de los precios a corto plazo o la manipulación del mercado. Representa el valor razonable de un contrato, teniendo en cuenta el precio del activo subyacente y las condiciones del mercado.

Características principales del precio de marca:

• Base de cálculo: El precio de marca se deriva de una combinación del precio del índice y las tasas de financiación, reflejando el verdadero valor de mercado.

• Finalidad: Minimiza el riesgo de liquidaciones injustas reduciendo el impacto de las fluctuaciones bruscas de los precios en el mercado.

• Impacto en el trading: La liquidación de posiciones de futuros se activa en función del precio de marca, no del Último precio de operación, que puede verse influido por la volatilidad temporal o la manipulación.

Ejemplo: Supongamos que el precio del índice actual de BTC es de $90.000, pero debido a un pico temporal causado por una orden grande, el último precio de operación sube a $95.000.

• El precio de marca, calculado utilizando el precio del índice y las tasas de financiación, puede permanecer en $90.100, lo que garantiza que los traders no sean liquidados injustamente debido al pico temporal.

¿Qué es el Precio del índice?

El precio del índice representa el precio promedio en tiempo real de un activo en varios de los principales exchanges de criptomonedas. Sirve de punto de referencia para determinar el valor razonable de un contrato de futuros y es parte integrante del cálculo del precio de marca.

Características principales del Precio del índice:

• Base de cálculo: El precio del índice agrega datos de precios de varios exchanges, garantizando una visión completa e imparcial del valor de mercado del activo.

• Finalidad: Proporciona una referencia fiable del verdadero valor de mercado del activo, reduciendo la dependencia de un único exchange.

• Impacto en el trading: El precio del índice constituye la base para calcular el Precio de marca, garantizando unas condiciones de trading justas.

Ejemplo: Supongamos que el BTC cotiza a los siguientes precios en tres de los principales exchanges:

• Exchange A: $89.800

• Exchange B: $90.200

• Exchange C: $90.000

El precio del índice agrega estos valores, calculando el promedio en $90.000. Este valor sirve de base para determinar el precio de marca.

¿Por qué son importantes el Precio de marca y el Precio del índice?

1. Liquidaciones justas: La utilización del precio de marca evita liquidaciones injustificadas causadas por la manipulación del mercado o por breves subidas/bajadas de precios.

2. Representación precisa del valor: El precio del índice representa el consenso de mercado del activo subyacente, asegurando que el valor del contrato se alinea con las tendencias reales del mercado.

3. Gestión del riesgo: Los traders pueden controlar estos precios para gestionar mejor sus posiciones abiertas y evitar pérdidas inesperadas.

Preguntas frecuentes

1. ¿Pueden ser diferentes el Precio de marca y el Último Precio?

Sí, pueden diferir. El Precio de marca se obtiene a partir del Precio del índice con ajustes para tener en cuenta las tasas de financiación y las primas, mientras que el Último Precio es el precio más reciente al que se ha operado el activo en el mercado de futuros.

1. ¿Cómo se calcula el Precio del índice en Bitget?

El Precio del índice se calcula sumando los precios de las principales exchanges en spot y haciendo un promedio, a menudo utilizando una fórmula ponderada para eliminar anomalías y reflejar el verdadero valor de mercado.

1. ¿Por qué se liquida mi posición cuando el Último precio no ha alcanzado el nivel de liquidación?

Las liquidaciones se activan por el precio de marca, no por el Último precio. El precio de marca garantiza unos umbrales de liquidación justos, evitando que las manipulaciones y los picos de volatilidad afecten injustamente a tus posiciones.

1. ¿Qué ocurre si hay una discrepancia entre el Precio del índice y los precios de determinados exchanges?

El precio del índice utiliza un promedio ponderado de varios exchanges. Si el precio de un exchange se desvía significativamente, puede excluirse del cálculo para garantizar la equidad y la exactitud.

1. ¿Afecta el Precio de marca a la ejecución de los trades?

No, el Precio de marca solo se utiliza para calcular el PnL no realizado y activar las liquidaciones. Las ejecuciones de trades se basan en el Último precio.

1. ¿Con qué frecuencia se actualizan el Precio de marca y el Precio del índice?

Tanto el Precio de marca como el Precio del índice se actualizan con frecuencia, normalmente cada pocos segundos, para reflejar las condiciones del mercado en tiempo real y garantizar la exactitud de los precios.

Descargo de responsabilidad y advertencia de riesgo

Todos los tutoriales de trading proporcionados por Bitget tienen únicamente fines educativos y no deben considerarse asesoramiento financiero. Las estrategias y los ejemplos compartidos tienen fines ilustrativos y pueden no reflejar las condiciones reales del mercado. El trading de criptomonedas implica riesgos significativos, incluida la posible pérdida de tus fondos. Los resultados pasados no garantizan los resultados futuros. Siempre realiza una investigación minuciosa y comprenda los riesgos que implica. Bitget no se hace responsable de las decisiones de trading tomadas por los usuarios.