Crypto et la Fed : comment les taux d'intérêt peuvent affecter le marché

Au cours des deux dernières années, la hausse des taux d’intérêt a eu un impact significatif sur les actions, les crypto-monnaies et les matières premières comme le pétrole.

L’attente d’une hausse des taux d’intérêt a un effet sur les marchés depuis plus de deux ans, atteignant un point charnière à la mi-2023. La Réserve fédérale les a maintenus stables lors de huit de ses neuf dernières réunions, y compris celle du 12 juin, après les avoir relevés 11 fois au cours du dernier cycle économique.

À l'heure actuelle, peu d'analystes doutent que les taux d'intérêt commenceront à baisser tant que l'inflation, qui a atteint 3.3% en mai, restera contenue. Les principales classes d’actifs ont réagi différemment à la hausse des taux d’intérêt.

Les prix de crypto-monnaies a chuté avec d’autres actifs à haut risque, tandis que de nombreuses matières premières, dont le pétrole, ont rebondi début 2022, même si ces gains ont été de courte durée. Alors que les hausses des taux directeurs de la Réserve fédérale ont ralenti, puis se sont arrêtées en 2023, le pétrole et les crypto-monnaies semblent s'être stabilisés.

En outre, les valeurs des cryptomonnaies ont chuté, tout comme celles d’autres actifs à risque, lorsque la Réserve fédérale a annoncé son intention d’augmenter les taux d’intérêt en novembre 2021 et tout au long de 2022.

Cependant, la volatilité du secteur bancaire a conduit de nombreux traders à se tourner vers eux, estimant que les futures hausses de taux seront moins agressives. Alors que les rendements du Trésor à 10 ans ont culminé en octobre 2023 puis ont diminué, les prix des actifs plus risqués ont augmenté.