米・SEC、未登録の仮想通貨販売でMango Markets（マンゴーマーケット）と和解

米証券取引委員会がマンゴー・マーケットと和解

米国SECは、連邦証券法違反およびブローカー活動として、未登録のMNGOトークン販売でMango Markets（マンゴーマーケット）と和解した事がわかった。

SEC （米国証券取引委員会）は、Mango分散型自律組織（DAO）、パナマの団体Blockworks Foundation（ブロックワークス財団）、およびMango Labs LLCに対する告訴を和解したと発表。今回の執行措置は、MNGOガバナンストークンの販売を対象としており、これらの組織が連邦証券法を遵守せず、投資家から重要な法的保護を奪ったと主張していた。今回の和解合意の一環として、両組織は、SECSECに対して民事罰金70万ドルの支払いとMNGOトークンの破棄、取引所におけるトークンの上場廃止を請願。今後は取引所へのトークンの販売を控えることに合意しており、SECは、いずれの当事者も不正行為を認めたり否定したりすることなく和解が成立し、まだ裁判所の承認待ちであると述べている。

SECによると、MangoDAOとBlockworks Foundationは、2021年8月からMNGOトークンの未登録の募集と販売を通じて7,000万ドル（約99.8億円）以上を調達。Mango MarketsプラットフォームのガバナンストークンとされるMNGOトークンは、米国を含む世界中の何百人もの投資家に販売された。SECは、未登録の募集により、投資家は連邦証券法に基づく登録規定の保護を受けられなくなったと主張。さらに、Blockworks FoundationとMangoLabsを未登録ブローカーとして運営していたとして告発した。

これらの団体は、証券取引のためにユーザーを勧誘・募集し、投資に関するアドバイスを提供し、顧客口座と資金を管理することで証券取引を促進したとして告発されており、Mango DAO、Blockworks Foundation、Mango Labsは、容疑を認めたり否定したりせず、70 万ドルの民事罰金の支払い、MNGO トークンの破棄、取引プラットフォームからの MNGO トークンの削除の要請など、告訴を解決することに同意した。

仮想通貨ブローカーの規制調査

SECの告訴では、未登録の販売に加えて、Blockworks FoundationとMango Labsが行った未登録ブローカー活動が強調されている。

SEC は、両団体がMango Marketsプラットフォームでの証券取引にて、顧客の口座開設の支援、資金の取り扱い、投資アドバイスの提供など、仲介役を果たしていたと指摘。分散型または自動化されたテクノロジーを使用しても、これらの団体が連邦証券法の遵守から免除されるわけではないことを強調しており、SECの暗号資産およびサイバー部門のホルヘ・G・テンレイロ（Jorge G. Tenreiro）代理部長は、プロジェクトをDAOと名付けたり、オープンソースソフトウェアを採用したりしても、規制義務の性質は変わらないと主張したうえで、次のように述べている。

私たちの暗号執行プログラムの開始以来、私たちの見解は、「DAO」というラベルは、プロジェクトの背後にいる人物、彼らが従事している活動、またはその活動を登録する必要があるかどうかという現実を変えるものではないというものでした。自動化されたプロセスとオープンソースソフトウェアのような活動性質を変えるものでありません。

なおSECは、証券仲介に関与するすべての事業体は、その構造や採用されている技術に関係なく、登録するか免除の資格を得る必要があると述べている。