この記事では、2025 年の 7 つの主要な DeFi ステーキング プラットフォームについて検討します: DeFi ステーキングの収益を最大化するにはどうすればよいですか?
作者: シッダント・ケジリワル
編集者: Glendon、Techub News
暗号通貨業界の発展以来、ステーキングは不可欠な基盤となっており、ネットワークのセキュリティと投資家の参加において重要な役割を果たしています。ステーキングに参加することで、個人はブロックチェーンネットワークの安定した運用に貢献できるだけでなく、受動的収入の機会を開くこともできます。具体的には、ステーキングに参加するメリットは次のとおりです。
1. 暗号経済セキュリティの強化: 本質的に、ステーキングには、ブロックチェーン ネットワークの運用をサポートするために一定量の暗号通貨をロックすることが含まれます。このプロセスは、検証者がステーキングする暗号通貨の量に基づいてトランザクションを確認するプルーフ・オブ・ステーク (PoS) ブロックチェーンにとって特に重要です。このメカニズムはネットワークのセキュリティを確保し、参加者の利益とブロックチェーンの健全な発展を密接に結びつけます。
2. 受動的収入の獲得: ネットワークセキュリティの強化に加えて、ステーキングは魅力的な金銭的インセンティブを提供します。投資家は資産をステークすることで、通常は追加の暗号通貨トークンの形で報酬を得ることができます。この収入創出方法は、積極的な取引を行わずに収益を最大化したいと考えている初心者と経験豊富な投資家の両方のニーズを満たします。一部のプロジェクトでは、ステーキングにはエアドロップ活動も含まれる場合があり、質権者に資産評価のための追加の機会を提供します。
3. 再誓約を通じて新しいプロジェクトを開始する: ステーキング分野の最新のイノベーションの 1 つは「再ステーキング」です。これにより、誓約された資産を複数のプロトコルで再利用できるようになります。このアプローチにより、新しいプロジェクトは既存のネットワークのセキュリティと資本を活用し、効果的に成長を促進することができます。たとえば、EigenLayer などのプラットフォームは、ユーザーが ETH またはリキッド ステーキング トークンをステーキングできるようにすることで再ステーキングを容易にし、暗号経済セキュリティをネットワーク上の他のアプリケーションに拡張し、投資家にさらなる利益をもたらします。
再ステーキングは投資家に利益を増やし、ネットワークサポートを強化する機会を提供しますが、無視できないいくつかの複雑さとリスクも伴うことに注意する必要があります。 2025年が近づくにつれて、DeFiステーキングスペースは引き続き繁栄し、投資家により多くの選択肢を提供するでしょう。この記事では、細心の注意を払う価値のあるトップのDeFiステーキングプラットフォームについて説明します。
DeFi ステーキングには、ブロックチェーン ネットワーク、特にプルーフ オブ ステーク (PoS) コンセンサス メカニズムを採用するネットワークの運用をサポートするために、暗号通貨資産をスマート コントラクトにロックすることが含まれます。 PoS ネットワークでは、バリデーターがトランザクションを確認し、ステーキングする暗号通貨の量に基づいて新しいブロックを作成します。ステーキングでは通常、完全なノードをデプロイし、ネットワークの最小ステーキング要件を満たす必要があり、参加者がトランザクションを検証し、ネットワークのコンセンサスに参加して報酬を獲得できるようになります。
DeFiステーキングの重要な概念
- スマート コントラクトとプレッジ コントラクト: スマート コントラクトは、ブロックチェーン上にエンコードされた自己実行プロトコルであり、ステーキング プロセスが自動化され、透明性があり、安全であることが保証されます。トークンをステーキングすると、実際にはネットワークの検証者 (または委任者) となり、ネットワークのセキュリティと安定性を共同で維持します。その見返りとして、新しいトークンまたは取引手数料の一部の形で報酬が得られます。
- ステーキング報酬: ステーキング報酬には、通常、参加者がネットワークのセキュリティと運用に貢献するインセンティブとして、新しく発行されたトークンと取引手数料の一部が含まれます。
- ペナルティメカニズム: ネットワークの整合性を維持するために、PoS ネットワークは、バリデーターが悪意のある活動に従事したり、その義務を怠った場合、その誓約資金が減額されるペナルティメカニズム「スラッシュ」を実装しています。このメカニズムは、不適切な行為の発生を阻止することを目的としています。
DeFi ステーキングと集中型ステーキング
DeFi ステーキング サービスと集中型ステーキング サービスを比較すると、次の重要な要素が際立ちます。
DeFi ステーキングと集中型ステーキング
DeFi ステーキング サービスと集中型ステーキング サービスを比較すると、次の重要な要素が際立ちます。
- 所有権: DeFi ステーキングでは、ユーザーが秘密鍵を管理するため、資産の実際の所有権を保持できます。対照的に、集中ステーキングでは、ユーザーは自分の資産を第三者に委託する必要があり、それによって直接制御を放棄します。
- 透明性: DeFi プラットフォームはオープンソースのスマート コントラクト上で実行され、透明性のあるステーキング プロセスと報酬分配を提供します。一元化されたプラットフォームではこの透明性が欠如している可能性があり、ユーザーが報酬がどのように計算され分配されるかを確認することが困難になります。
- セキュリティとコントロール：DeFiステーキングにより、ユーザーは自分の資産をより細かくコントロールできるようになり、仲介業者への依存が減り、取引相手のリスクが軽減されます。集中ステーキングには資産をプラットフォームに預ける必要があるため、プラットフォームが攻撃された場合にセキュリティリスクが生じる可能性があります。
- メカニズム: DeFi ステーキングでは、ユーザーは自分の誓約を許可のないバリデーターのネットワークに委託し、ネットワークのコンセンサスメカニズムに直接参加します。集中型ステーキングプラットフォームは、ユーザーの資金をプールし、プラットフォームによって選択されたバリデーターを使用してそれらをステーキングしますが、多くの場合、プロセスの具体的な詳細は開示されません。
- 学習曲線: DeFi ステーキングは複雑になる可能性があり、ユーザーはさまざまなプラットフォームに移動して秘密鍵を管理する必要があり、初心者にとっては困難な場合があります。一元化されたプラットフォームは、よりユーザーフレンドリーな Web2 のようなエクスペリエンスを提供し、分散化を犠牲にしてステーキングプロセスを簡素化します。
結論は
DeFi と集中型ステーキング プラットフォームのどちらを選択するかは、特に制御、透明性、使いやすさに関する個人の好みによって決まります。次に、この記事では、2025 年に影響を与えると予想されるトップの DeFi ステーキング プラットフォームを調査し、いくつかの洞察を提供します。
以下は、これから説明する DeFi ステーキングプロトコルの包括的な概要であり、その主な機能、関連トークン、および現在の年間割合 (APR) または年間割合利回り (APY) に焦点を当てています。
リド・ファイナンス
Lido Finance は、流動性ステーキング サービスに焦点を当てた DeFi プロトコルです。これにより、ユーザーは流動性を維持しながらデジタル資産を複数のブロックチェーン ネットワークにステーキングできるようになり、資産のロックや高い参入障壁などの従来のステーキングの制限を効果的に解決できます。 Lido は、イーサリアムの stETH などのリキッド ステーキング トークン (LST) を発行することで、ユーザーがより広範な DeFi エコシステム内で資産を使用しながらステーキング報酬を獲得できるようにします。
Lido Financeの主な特徴
- 流動性ステーキング: Lido の中核サービスにより、ユーザーは資産をロックすることなくステーキングできます。自由に転送、取引、または他の DeFi プロトコルで使用できる担保付きトークン デリバティブ (stETH など) を提供します。
- 分散型ガバナンス: Lido 分散型自律組織 (DAO) によって管理される Lido は、プロトコル パラメーター、ノード オペレーターの選択、および料金体系に関する決定が LDO トークン所有者によって共同で行われることを保証します。
- セキュリティ対策：Lidoは経験豊富なノードオペレーターを採用し、ステーキングプロセスの整合性とセキュリティを維持し、ペナルティ削減などのリスクを最小限に抑えるために定期的な監査を実施しています。
- DeFi統合：LidoのリキッドステーキングトークンはさまざまなDeFiプラットフォームで広く受け入れられており、ユーザーはステーキング報酬を獲得しながら融資やイールドファーミングなどの活動に参加できます。
サポートされているステーキングトークン
Lido は、次のようなさまざまなネットワークにわたる複数の暗号通貨のステーキングをサポートしています。
- イーサリアム (ETH): ETH をステークし、stETH を受け取ります。
- ポリゴン (MATIC): MATIC をステークし、stMATIC を受け取ります。
- ソラナ (SOL): SOL をステークし、stSOL を受け取ります。
- ポルカドット (DOT): DOT をステークし、stDOT を受け取ります。
- 草間 (KSM): KSM をステークし、stKSM を受け取ります。
LDOトークンとそのユーティリティ
LDOトークンとそのユーティリティ
Lido のネイティブ トークンである LDO は、エコシステム内でいくつかの重要な役割を果たします。
- ガバナンス: LDO 保有者は Lido DAO に参加し、プロトコルのアップグレード、料金体系、ノード オペレーターの選択などの重要な決定に投票します。
- インセンティブ: LDO トークンは、Lido プロトコルの成長と安定性に貢献する流動性プロバイダーとユーザーにインセンティブを与えるために使用できます。
要約する
Lido Finance は現在、DeFi 分野での主導的地位を強化しています。 2024年12月の時点で、ロックされた総額（TVL）は過去最高の400億ドルに近づいています。
DefiLlama による主要な LST プラットフォームとしての Lido の優位性の拡大 |
この成長は、Lido の流動性ステーキング ソリューションと DeFi エコシステムへの統合に対するユーザーの信頼の高まりを反映しています。さらに、Lido が最近立ち上げたコミュニティ ステーキング モジュールは、権限のないノード オペレーターの参加を許可することで分散化を強化し、ネットワークのセキュリティと回復力をさらに強化します。
ペンドル・ファイナンス
Pendle Finance は、ユーザーが利回り資産の将来の収益をトークン化して取引できるようにする DeFi プロトコルです。資産の元本部分と収益部分を分離することにより、ペンドルは債券、将来の収益変動の投機、担保資産からの流動性の解放など、より高度な収益管理戦略を採用しています。この革新的なアプローチは、金利デリバティブなどの従来の金融概念を DeFi 分野にもたらし、ユーザーに投資に対するより優れた制御と柔軟性を提供します。
ペンドル・ファイナンスの主な特徴
- 利回りトークン化:Pendle を使用すると、ユーザーは収入トークンを標準化利回り (SY) トークンにラップし、プリンシパル トークン (PT) と利回りトークン (YT) に分割できます。この分離により、元本と将来の収益要素を独立して取引できるため、債券の固定や収益変動の投機などの戦略の実行が容易になります。
- Pendle Automated Market Maker (AMM): Pendle の AMM は、YT などの時間の経過とともに減衰する資産向けに設計されており、最適化された価格設定と最小限のスリッページを提供します。一元的な流動性と動的な料金体系をサポートし、資本効率を向上させ、流動性プロバイダーの一時的な損失を削減します。
- vePENDLE ガバナンス: PENDLE は投票エスクロー トークン モデルを採用しており、ユーザーは PENDLE トークンをロックして vePENDLE を受け取ることができます。このメカニズムはガバナンス権限を付与し、保有者がプロトコルの決定に参加し、特定の流動性プールに直接インセンティブを提供し、プロトコル収益の一部を獲得できるようにします。
サポートされている質権資産
Pendle は、以下を含む、複数のブロックチェーン ネットワークにわたるさまざまな収益を生み出す資産をサポートしています。
- イーサリアム (ETH): Pendle では、stETH (Lido の流動性ステーキング トークン) などの資産のトークン化と取引が可能です。
- ステーブルコイン: Aave や Compound (USDC や DAI など) などの融資プロトコルからのトークンは、Pendle のエコシステムで使用できます。
- その他の収入トークン: さまざまな DeFi プロトコルによって生成された資産も、Pendle のプラットフォームに統合できます。
PENDLEトークンとそのユーティリティ
PENDLE トークンは、Pendle エコシステムのネイティブ ユーティリティおよびガバナンス トークンです。その主な機能は次のとおりです。
- ガバナンス: PENDLE保有者は、トークンをロックしてvePENDLEを受け取ることができ、提案や投票のアップグレード、料金体系、その他の重要なパラメータなどのプロトコルガバナンスの決定に参加するための投票権を付与します。
- インセンティブ: PENDLE トークンは流動性プロバイダーとユーザーにインセンティブを与え、プラットフォームの成長と安定性を促進します。さらに、vePENDLE保有者は特定の流動性プールにインセンティブを振り向けることができ、それによって利益を増やすことができます。
- 収益分配: vePENDLE保有者は、コミュニティの利益とプラットフォームの成功を一致させて、プロトコルの収益を分配する権利を有します。
要約する
Pendle Financeは、収益のトークン化と収益取引専用のAMMを導入することにより、徐々にDeFi分野で重要な勢力になりました。 2024年12月の時点で、ペンドルのロックされた総額（TVL）は50億ドルを超えています（ DefiLlama のデータ）。
Pendle は USDe トークンの変動リターンを示します。Pendle DApp からの画像 |
ペンドルは複数の DeFi プロトコルと統合し、イーサリアムやアービトラムなどのさまざまなブロックチェーン ネットワークに拡張することで、DeFi エコシステムにおける収益管理のための多用途で価値のあるツールとしての地位をさらに固めます。
固有層
EigenLayer はイーサリアムをベースとした革新的なプロトコルで、「再ステーキング」の概念を導入し、ユーザーが誓約したイーサリアム (ETH) またはリキッド ステーキング トークン (LST) を再割り当てして、イーサリアム上に構築された機能を強化できるようにします。 他のサービスのセキュリティと機能ネットワーク上で。ステーキングされた資産の再利用を可能にすることで、EigenLayer は、独立したバリデータのセットを必要としない共有セキュリティ モデル、アプリケーション チェーン、ロールアップ テクノロジの開発を容易にします。
EigenLayerの主な特徴
- 再ステーキングメカニズム:EigenLayer を使用すると、ETH ステーカーと LST 保有者は、資産を再ステーキングすることで新しいソフトウェア モジュールを検証することを選択できます。これらのモジュールはアクティブ検証サービス (AVS) と呼ばれます。このプロセスにより、イーサリアムのセキュリティが、データ可用性レイヤー、オラクル ネットワーク、コンセンサス プロトコルなどの幅広いアプリケーションに拡張されます。
- 許可のないトークンのサポート:EigenLayer は許可のないトークンのサポートを導入し、ERC-20 トークンを再担保可能な資産として追加できるようにします。この拡張により、複数のトークンが分散型ネットワークのセキュリティに貢献できるようになり、さまざまなトークンの有用性を高めながら、エコシステム間のコラボレーションを促進します。
- EigenDA (データ可用性レイヤー):EigenLayer は、ロールアップおよびその他のレイヤー 2 ソリューション用の低コストのデータ可用性ソリューションである、EigenDA を提供します。 EigenDA は、データへの簡単なアクセスと安全性を確保することで、イーサリアム ベースのアプリケーションのスケーラビリティと効率を向上させます。
- ガバナンスと柔軟性：EigenLayer のアーキテクチャにより、AVS は再ステーク用の特定のトークンの選択やスラッシュ条件の定義など、セキュリティ パラメーターをカスタマイズできます。この柔軟性により、サービスは独自のニーズに合わせてセキュリティ対策を調整し、より回復力と適応性のあるエコシステムを促進できます。
サポートされる再仮説化されたアセット
EigenLayer は、以下を含む複数の資産の再仮説をサポートします。
サポートされる再仮説化されたアセット
EigenLayer は、以下を含む複数の資産の再仮説をサポートします。
- イーサリアム (ETH): ユーザーは、ネイティブに誓約した ETH を再ステーキングすることで、他のサービスのセキュリティの確保に参加できます。
- リキッドステーキングトークン (LST): stETH や rETH などのトークンは、EigenLayer を通じて再誓約することができ、保有者は追加の報酬を得ることができます。
- ERC-20 トークン: パーミッションレス トークンのサポートにより、あらゆる ERC-20 トークンを再担保可能な資産として追加できるようになりました。
EIGENトークンとその有用性
EigenLayer は、EigenLayer がサポートする AVS フォーク プロトコルのセキュリティを強化するために設計されたユニバーサルサブジェクト間ワーキング トークンである EIGEN トークンを開始しました。 EIGEN トークンは、積極的な攻撃やセキュリティ侵害などの極端な状況に直面してもこれらのプロトコルを保護し、ブロックチェーン モジュラー スタックの整合性が損なわれないようにします。 EIGEN トークンと再プレッジされた ETH を組み合わせることで、EigenLayer はユーザーに高レベルの暗号経済セキュリティを提供します。
要約する
DefiLlamaの データによると、2024年12月時点でEigenLayerのTVLは約201億米ドルに達しています。 EigenLayer は進化し続けており、画期的な再ステーキング プロトコルによりイーサリアムのセキュリティとスケーラビリティを強化する最前線に立ち続け、ユーザーと開発者がイーサリアム ネットワークに参加し構築する新たな機会を提供します。
イーサ.fi
Ether.fi は、分散型の非保管流動性ステーキング プロトコルであり、イーサリアム所有者が秘密鍵の制御を維持しながら資産をステーキングできるようにすることで、イーサリアム所有者に権限を与えます。 Ether.fiは、ユーザーが従来のステーキングによる制限を受けることなくステーキング報酬を獲得し、より広範なDeFiエコシステムに参加できるようにするリキッドステーキングトークンであるeETHを発行しました。このアプローチにより、イーサリアム ネットワークのセキュリティ、分散化、およびユーザーの自律性が強化されます。
Ether.fi の主な機能
- 非保管ステーキング: 多くのステーキング サービスとは異なり、Ether.fi はユーザーがステーキング プロセス全体を通じて秘密鍵の管理を維持できるようにし、保管リスクを大幅に軽減します。
- eETH による流動性ステーキング: ユーザーが ETH をステーキングすると、ステーキングされた資産を表す流動性トークンである eETH を受け取ります。このトークンは、ステーキング報酬を蓄積しながら、さまざまなDeFiプラットフォームでの融資やイールドファーミングに使用できます。
- EigenLayer との統合: Ether.fi は、EigenLayer と提携して、ユーザーが複数の分散アプリケーション (DApps) を同時に保護することで追加の報酬を獲得できる再ステーキング機能を提供します。
- Operation Solo Staker: Ether.fi は、Operation Solo Staker プログラムを通じて個人が独自のバリデーター ノードを操作できるようにすることで、分散化を促進します。
ETHFIトークンとそのユーティリティ
Ether.fi のネイティブ トークン ETHFI には、プラットフォーム内で複数の機能があります。
- ガバナンス: ETHFI保有者はプロトコルのガバナンスに参加する権利を有し、財務管理、トークンユーティリティ、エコシステム開発に関連する決定に影響を与えます。
- 収益分配: プロトコルの毎月の収益の一部は ETHFI トークンの買い戻しに使用され、これによりその価値が高まり、トークン所有者に利益をもたらす可能性があります。
- ステーキングインセンティブ: ユーザーは ETHFI トークンをステーキングして追加の報酬を受け取ることができ、参加をさらに奨励し、プラットフォームの発展と歩調を合わせることができます。
要約する
Ether.fi は DeFi 分野の主要プレーヤーとなり、2024 年 12 月には TVL が 95 億 4,000 万ドルを超え、イーサリアム エコシステムにおける主要な再ステーキング プロトコルの 1 つとなっています。
エテナファイナンス
Ethena Finance は、「USDe」と呼ばれる暗号ネイティブの合成米ドルを提供するイーサリアムベースの DeFi プロトコルです。法定通貨準備金に依存する従来のステーブルコインとは異なり、USDe はデルタ ヘッジ戦略と暗号通貨担保 (主にイーサリアム) を通じてペッグを維持します。これは、検閲耐性がありスケーラブルなソリューションを提供する設計です。
Ethena Finance の主な特徴
- 合成 USD (USDe): USDe は、暗号資産によって担保され、デルタ ヘッジによって管理される完全に裏付けられた合成 USD です。このアプローチは、従来の銀行システムに依存することなく安定性を確保し、DeFi スペースに代わる回復力のある代替手段を提供します。
- インターネット債券 (sUSDe): USDe をステーキングすることで、ユーザーはプロトコルが時間の経過とともに生成する利回り資産である sUSDe を獲得できます。このメカニズムにより、ユーザーは安定した資産へのエクスポージャーを維持しながら受動的収入を得ることができます。
- デルタ ヘッジ メカニズム: Ethena はデルタ ヘッジを使用し、デリバティブ市場のショート ポジションを使用して住宅ローン資産の価格変動を相殺します。この戦略により、USDe の米ドルペッグが維持され、市場が変動しても安定性が確保されます。
- 非保管型および分散型: Ethena は従来の金融インフラに依存せずに運用され、ユーザーが自分の資産を完全に制御できるようにします。
サポートされている質権資産
Ethena は主に USDe を鋳造するための担保としてイーサリアムをサポートしています。ユーザーはETHをプロトコルにデポジットしてUSDeを生成し、ステークしてsUSDeを受け取ることができるため、プロトコルの収益生成メカニズムに参加できます。
ENAトークンとそのユーティリティ
Ethena のネイティブ ガバナンス トークンである ENA は、エコシステム内でいくつかの重要な役割を果たします。
- ガバナンス: ENA 保有者はプロトコル ガバナンスに参加し、投票を通じてシステム アップグレード、パラメータ調整、全体的な戦略的方向性に関連する決定に影響を与えることができます。
- 報酬のステーキング: ENA をステーキングすることで、ユーザーは sENA を獲得でき、これにより追加の報酬が蓄積され、プロトコル内のインセンティブ メカニズムでより高い報酬倍率が提供される可能性があります。
要約する
DefiLlamaの データによると、2024年12月時点でEthena FinanceのTVLは59億ドルを超えています。
地頭
Jito は、抽出可能価値の最大化 (MEV) 戦略に焦点を当てた、Solana ブロックチェーン上で実行されるリキッド ステーキング プロトコルです。 Jito は、ユーザーが流動的なステーキング トークンである JitoSOL と引き換えに SOL トークンをステーキングできるようにすることで、参加者が MEV 収益によって増額されたステーキング報酬を獲得できるようにします。
Jitoの主な特徴
- MEV 主導のステーキング報酬: Jito は MEV 戦略を統合して、ステーキング報酬を増やします。 MEV の利益を獲得して再分配することで、JitoSOL 保有者は従来のステーキング方法よりも高い収益を得ることができます。
- 流動性ステーキングに JitoSOL を使用する: SOL をステーキングすると、ユーザーは約束した資産を表す JitoSOL トークンを受け取ります。これらのトークンは流動性を保つため、ユーザーはステーキング報酬を受け取りながらさまざまな DeFi アクティビティに参加できます。
- 非保管プラットフォーム: Jito は非保管プラットフォームとして動作し、ユーザーが自分の資産を確実に管理できるようにします。
- ネットワーク パフォーマンスの強化: Jito は、最適化されたソフトウェアを実行するバリデーターと独占的にステーキングすることで、ネットワーク パフォーマンスを向上させ、Solana ブロックチェーン上のスパムを削減します。
サポートされている質権資産
Jito は主に Solana トークン SOL のプレッジをサポートしています。ユーザーは任意の量の SOL を賭けることができ、見返りに JitoSOL を受け取ることができます。
JTOトークンとその用途
Jito は、エコシステム内で複数の機能を提供するネイティブ トークン JTO を開始しました。
- ガバナンス: JTO 保有者はプロトコル ガバナンスに参加できます。
- ステーキング報酬: JTO をステーキングすることで、ユーザーは追加の報酬を受け取ることができます。
Jito は、エコシステム内で複数の機能を提供するネイティブ トークン JTO を開始しました。
- ガバナンス: JTO 保有者はプロトコル ガバナンスに参加できます。
- ステーキング報酬: JTO をステーキングすることで、ユーザーは追加の報酬を受け取ることができます。
要約する
Jito は Solana エコシステム内で大きな成長を遂げました。ウェブサイトのデータによると、2024 年 12 月の時点で、1,450 万以上の SOL トークンが Jito を通じて誓約されており、約 204 人の Solana バリデーターが参加しています。このプラットフォームは、流動性ステーキング市場における競争上の優位性を反映し、8%を超えるステーキング年率利回り (APY) を提供します。
Jito の特徴的な機能は、ステーキング報酬を増やすための MEV 戦略の統合です。さらに、オープンソース開発に対する Jito の取り組みは、Solana 用の初のサードパーティ製 MEV 強化バリデータ クライアントである Jito-Solana のリリースを通じて実証されています。
バビロン
Babylon は、ビットコインのステーキングを DeFi エコシステムにもたらす画期的なプロトコルです。ビットコイン保有者が自分の資産を直接ステーキングできるようにすることで、Babylon はユーザーが収益を得ると同時に、プルーフ・オブ・ステークのブロックチェーンのセキュリティにも貢献できるようにします。この革新的なアプローチにより、BTC をサードパーティのエスクローにブリッジ、ラップ、転送する必要がなくなり、ビットコイン本来のセキュリティと分散化が維持されます。
バビロンの主な特徴
- 自己保管ステーキング: Babylon のプロトコルにより、BTC 保有者は外部エンティティに制御を引き渡すことなく資産をステーキングできます。ユーザーは自己保管方式でビットコインをロックし、ステーキングプロセス全体を通じて完全な所有権とセキュリティを確保します。
- PoS チェーンとの統合: BTC をステーキングすることで、ユーザーはアプリケーション チェーンや分散型アプリケーション (DApps) を含むさまざまな PoS ブロックチェーンの保護に参加できます。この統合により、これらのネットワークのセキュリティが強化され、その見返りとしてステーカーに報酬が与えられます。
- 迅速なバンドル解除: Babylon はビットコイン タイムスタンプ プロトコルを採用し、質入れされた BTC を迅速にバンドル解除できるようにします。この機能により、ユーザーは社会的合意に依存せずに資産を迅速に引き出すことができるため、流動性と柔軟性が維持されます。
- スケーラブルな再ステーキング: プロトコルのモジュラー設計はスケーラブルな再ステーキングをサポートしており、単一の BTC ステークで複数の PoS チェーンを同時に保護できます。この機能により、収益の可能性が最大化されます。
サポートされている質権資産
バビロンはステーキング目的でビットコインを使用することに重点を置いています。
要約する
バビロンは、メインネットの立ち上げの成功や複数のステーキングキャップの立ち上げなど、重要な成果を上げてきました。注目すべきことに、プロトコルの TVL は 2024 年 12 月に 57 億ドルを超えました。
DeFiステーキングのメリット
1. イールド ファーミングによる高収益の可能性: DeFi ステーキングは、特にイールド ファーミング戦略と組み合わせた場合、多くの場合、大きな報酬をもたらします。
2. 資金管理の強化: ユーザーは、サードパーティの管理者に依存することなく、分散型ウォレットを通じて資金の完全な所有権を保持します。
3. ガバナンスに参加する: ガバナンス トークンをステーキングすると、ユーザーはプロトコルの決定に投票し、プラットフォームの将来の開発に影響を与えることができます。
4. ネットワークのセキュリティと運用への貢献: ステーキングにより、ユーザーはブロックチェーン ネットワークの保護と分散型運用の維持に貢献できます。
5. 流動性ステーキング トークン: 流動性ステーキング トークンを使用すると、ユーザーは報酬を獲得し続けながらステーキングされた資本にアクセスできます。
6. 収益戦略の柔軟性: DeFi ステーキングは、再ステーキングによる複利の実現や、他の DeFi アクティビティに参加するために誓約されたトークンを使用するなど、複数の革新的な戦略の機会を提供します。
7. 新たなエコシステムへのアクセス: ステーキングは、新しいプロトコルとエコシステムのブートストラップを支援することでイノベーションをサポートします。
DeFiステーキングのリスク
1. スマート コントラクトの脆弱性: スマート コントラクトの悪意のある攻撃や脆弱性により、担保された資産の損失が発生する可能性があります。
7. 新たなエコシステムへのアクセス: ステーキングは、新しいプロトコルとエコシステムのブートストラップを支援することでイノベーションをサポートします。
DeFiステーキングのリスク
1. スマート コントラクトの脆弱性: スマート コントラクトの悪意のある攻撃や脆弱性により、担保された資産の損失が発生する可能性があります。
2. 流動性プールにおける一時的な損失: トークン価格の変動により、流動性プール内の資産の価値が減少し、それによって全体的な収益に影響を与える可能性があります。
3. トークン価格の変動: 暗号通貨の変動はステーキング報酬の価値に影響を与える可能性があります。
4. ペナルティの軽減: 一部のネットワークでは、バリデーターの不適切な行動により、ステークされた資金の量が減額されるペナルティが課せられる場合があります。
5. プロトコル固有のリスク: 新興プラットフォームには十分な監査や経験が不足している可能性があるため、運用上の失敗のリスクが増大します。
6. 流動性の欠如: 担保された資産は一定期間ロックされ、資金の即時利用が制限される場合があります。
DeFiステーキングのリスクを軽減する戦略
1. 複数のプラットフォームにわたるステーキングの分散化: 単一プラットフォームの障害による影響を軽減するために、誓約された資産をさまざまなプロトコルに分散します。
2. プラットフォームの監査とセキュリティ履歴を調査する: 資金の安全性を確保するために、良好なセキュリティ記録と定期的な第三者監査があるプラットフォームを選択します。
3. トークンの経済性とプロトコルの変更に注意を払う: ステーキング戦略に影響を与える可能性のあるトークン供給の変更、報酬メカニズム、ガバナンスの決定を注意深く監視します。
4. 流動性ステーキング オプションを活用する: 流動性ステーキング トークンを提供するプロトコルを使用して、流動性と柔軟性を維持しながら報酬を獲得します。
5. リスク制限を設定する: リスクエクスポージャーを管理するには、ステーキングに割り当てるポートフォリオの最大割合を決定し、それを守ります。
6. 信頼できるウォレットとハードウェア セキュリティ デバイスを使用する: 潜在的なハッキングやフィッシング攻撃から保護するために、ステーキングされた資産を安全なウォレットに保存します。
DeFi ステーキングでは、ブロックチェーン ネットワークをサポートすることで報酬を獲得できます。正確な手順はプロトコルによって異なる場合がありますが、一般的なガイドは次のとおりです。
ステップ 1: 質権契約を選択する
- さまざまなステーキング プラットフォームを調査し、流動性ステーキング (Lido Finance や Jito など) や利回りトークン化 (Pendle Finance など) など、目標に合ったものを選択してください。
- サポートされている資産、セキュリティ対策、潜在的な収益などの要素を考慮します。
ステップ 2: ウォレットをセットアップする
- イーサリアムベースのプラットフォーム MetaMask や Solana の Phantom など、使用する予定のプロトコル互換の非保管ウォレットを選択します。
- ニーモニックフレーズをバックアップし、二要素認証を有効にして、ウォレットを安全に保ちます。
ステップ 3: トークンを取得する
- ステーキングに必要なトークン (例: Lido の場合は ETH、Jito の場合は SOL) を暗号通貨取引所を通じて購入します。
- コインをウォレットに転送します。
パート 4: ステーキング契約への接続
- プロトコルの公式 Web サイト ( lido.fi 、 jito.network など) にアクセスしてください。
- プロンプトに従って接続を承認し、ウォレットをプラットフォームに接続します。
ステップ 5: 資産を担保に入れる
- ステークするトークンを選択し、金額を決定します。
- ステーキング取引を確認し、取引手数料をカバーするのに十分な資金があることを確認してください。
- リキッド ステーキング プロトコルでは、DeFi エコシステムで使用できる派生トークン (stETH や JitoSOL など) を受け取ります。
ステップ 6: 自分の権利を監視および管理する
ステップ 6: 自分の権利を監視および管理する
- ダッシュボードまたはプロトコルのインターフェースを通じて、ステーキング報酬とポートフォリオのパフォーマンスを定期的に追跡します。
- 追加の戦略のために、Pendle などのプロトコルの収益トークン化機能を活用することを検討してください。
DeFiステーキングの収益を最大化する方法
1. ステーキングポートフォリオを多様化する: 投資を複数のプロトコルに分散して、リスクを最小限に抑え、リターンを最適化します。
2. 報酬を再投資する: 獲得した報酬を再ステーキングするか、イールド ファーミングの機会に参加することで収益を増加させます。
3. 最新情報を入手: ステーキング報酬やセキュリティに影響を与える可能性のあるプロトコル ガバナンス、トークン エコノミクス、ネットワーク アップグレードの最新情報を常に把握してください。
4. ガス料金の最適化: トランザクションコストを削減するために、ネットワークアクティビティが少ない時間帯にトランザクション時間を調整します。
5. 高度な戦略を検討する: Pendle Finance などのプロトコルを使用して固定収益を固定したり、トークン化された資産を使用して将来の収益を推測したりすることを検討してください。
7. DeFi でリキッドステーキングトークンを使用する: ステーキング報酬に加えて追加の収益を蓄積するには、レンディングまたはイールドファーミングでデリバティブトークン (例: stETH、JitoSOL など) を導入します。
上記の手順とヒントは、DeFi ステーキングの旅を開始し、DeFi エコシステムで受動的な収入を生み出す可能性を最大限に引き出すのに役立ちます。
この記事では、Lido Finance、Pendle Finance、EigenLayer、Ether.fi、Ethena、Jito、Babylon など、2025 年に注目を集める可能性のあるトップ プラットフォームのいくつかについて説明します。各プロトコルは基本的なステーキング サービスを提供しますが、収益のトークン化、再ステーキングやビットコイン ステーキングなどの独自の機能もいくつか備えています。これらの機能をマスターして効果的に活用することが、真のメリットを引き出す鍵となります。仮想通貨市場が新たな強気市場に入る中、2025年のDeFi分野は継続的なイノベーションと広範な採用によって無限の可能性を示しており、DeFiステーキングは私たちにとって寛大な利益を得る重要な方法になると予想されています。
免責事項：本記事の内容はあくまでも筆者の意見を反映したものであり、いかなる立場においても当プラットフォームを代表するものではありません。また、本記事は投資判断の参考となることを目的としたものではありません。
こちらもいかがですか？
ポンプサイエンス: トークンエコノミクスの設計が完了
ORDIが27ドルを下回る
「Flocki大学」が始動、暗号通貨ユーザー間の知識ギャップを埋めるため専門家主導の無料コースを提供
簡単に言えば FLOCKI memecoinは、新しい暗号通貨ユーザー間の知識ギャップを埋めるために教育プラットフォームを立ち上げ、ブロックチェーンと Web3 より幅広い視聴者がアクセスしやすくなります。
カイコ氏：イーサリアムは米国の規制変更の恩恵を受け、2025年にプラス成長が見込まれる
簡単に言えば カイコ氏は、ワシントンでの規制変更、特にイーサリアムの分類とステーキングの将来に関する明確化が、来年のETH成長の大きな原動力になる可能性があると予測している。
暗号資産価格
もっと見る
