ビットコインと株式市場の相関関係を解読：より賢く投資する方法

ビットコインに投資する場合、市場の激しい価格変動を理解するのが難しいことがよくあります。これらの激しい変動を理解するには、ビットコインのパフォーマンスを株式などの従来の資産と比較します。これにより、全体像を把握でき、ビットコインと株式市場は連動して動くことが多いものの、それぞれのチャートは異なるストーリーを伝えていることがすぐにわかります。ビットコイン対株式市場のチャートは、ビットコイン投資戦略の重要な要素であり続けます。このガイドでは、このチャートを分析して解釈し、より情報に基づいた戦略的な投資判断を下す方法を学びます。

ビットコインの価格と株式市場の間に相関関係はあるのでしょうか?

金融市場が同期して動く場合、相関関係があると言われます。たとえば、ある資産の価格が上昇または下落し、他の資産も同じ方向に動く場合、それらは正の相関関係にあります。反対方向に動く場合は、負の相関関係にあります。価格の動きが無関係である場合は、それらは独立しています。

相関関係は -1 から +1 までのスケールで測定されます。

ビットコインの場合、相関関係はその価格変動が株式市場などの他の市場とどのように関連しているかを示します。新興のデジタル資産として、ビットコインと株価の相関関係は、特にその人気と採用の増加に伴い変化しています。

ビットコイン対株式市場: 独立した資産クラス

ビットコインが誕生してから最初の数年間は、ビットコインと S&P 500 の間にはほとんど相関関係がありませんでした。 2012 年まで、ビットコインの価格は安定しており、S&P 500 指数は通常通りの着実な上昇 (若干の下落あり) を示していました。 2013 年後半から 2014 年初頭にかけてのビットコインの最初の大きな上昇は、S&P 500 の同時上昇を伴っていませんでした。

2016 年後半の株式市場の下落はビットコインの価格上昇と一致しました。ビットコインの価格は大きく変動しますが、S&P 500 指数は比較的ゆっくりと動きます。 2018年時点では、ビットコインの価格のピークと谷はS&P 500の価格とほとんど似ていません。

2021年後半から2023年までのビットコインと株式市場の相関関係

2021年後半から2022年、そして2023年にかけて、ビットコインの価格は株価と同様に上昇したり下落したりしました（ただし、ボラティリティはより高かった）。以下のチャートは、2022年11月から2023年11月までのビットコイン（BTC）の価格をS&P 500（SPX）およびナスダック総合指数（ICIX）と比較したものです。

S&P 500 は大型株のパフォーマンスを測定し、ナスダック総合指数は時価総額で加重された 2,500 のナスダック銘柄を追跡します。両者のトレンドにはある程度の同期が見られますが、ビットコインは特に大きなイベントの後はより強いボラティリティを示しており、トレーダーや投資家がビットコインを株式のように見始めていることを示しています。

これは投資家にとって何を意味するのでしょうか?

ビットコインの価格と株価の相関関係は偶然である可能性もあるし、ビットコインの価格が株式市場の動向に従っていることを示している可能性もある。これは投資家にとって何を意味するのでしょうか?

投資家はビットコインを株式と同様に見ているようなので、デジタル資産は株式と同様に市場の影響に反応する可能性があります。例えば：

ビットコインの価格変動はより顕著ですが、市場の反応は基本的に同じです。全体的に、投資家は当面の間、ビットコインを株式と同じように扱うかもしれない。 BTC はまだ価格発見段階にあり、市場が BTC が果たす役割を決定しています。

ビットコインと株式市場のチャートの解釈

ビットコインの価格変動から利益を得たい投資家は、まず価格チャートの読み方を理解する必要があります。価格チャートは、資産の過去の価格推移を時間の経過とともに視覚的に表します。過去 4 年間のビットコインとナスダック総合指数の価格を詳しく見ると、両者の相関関係がさらに明白であることがわかります。

ビットコインと株式市場のチャートに基づいて、いくつかの重要な相関関係の例を以下に示します。

ビットコインと株式市場の相関関係の原因の分析

ビットコインと株式市場の相関関係は、単一の要因によって決まるのではない。ビットコインと株式市場を比較したチャートによると、両者の類似性には複数の要因が寄与していることがわかります。株式市場と同様に、ビットコインの価格は需要と供給、投資家の感情に大きく影響されます。

一方が上昇し、他方が下降するというこの連動パターンにより、ビットコインと株式市場の上昇と下降のリズムは一貫したものになる傾向があります。ただし、特定の要因によってこの相関関係が弱まる可能性があることには注意が必要です。

一方が上昇し、他方が下降するというこの連動パターンにより、ビットコインと株式市場の上昇と下降のリズムは一貫したものになる傾向があります。ただし、特定の要因によってこの相関関係が弱まる可能性があることには注意が必要です。

ビットコインと株式市場の相関関係: 進化する投資トレンド

ビットコインは株式市場と同じ規制政策や政府規制の対象ではありません。たとえば、2021年に中国政府がビットコインの採掘を全面的に禁止したことはビットコインの価格に影響を与えましたが、株式市場には影響がありませんでした。技術的な違いもあります。株式市場は、ビットコインマイナーに直接影響を与えるデータストレージの問題や電力不足の影響を受けません。

最近のチャートではなぜ依然として高い相関関係が示されているのでしょうか?

その答えは、ビットコインと株式の相互関連性が高まっていることにあります。ビットコインは株式市場の機能に依存していないにもかかわらず、もはや独立した資産とはみなされていません。その人気により、従来の株式保有と非常に類似したものとなっています。

ビットコインと株式市場の相関関係は拡大し続けている

BTC はもはや、少数の愛好家によって取引されるニッチな資産ではありません。今では伝統的な証券会社や投資機関も関与しています。同じ投資家がビットコインと株式の両方に投資することが多く、そのポートフォリオには両方の資産が含まれている場合があります。

ビットコインの収益の波及効果は、多くの場合、株式市場に再投資され、その逆も同様です。ビットコインと株式市場の相関性が高まり続けるにつれ、投資家は両者の類似点を徐々に認識し、「ビットコインは株式と同等である」という前提に基づいて意思決定を行うケースが増えています。この密接な相関関係により、2 つの市場の動きのパターンが互いに類似することになります。

高い相関関係の長所と短所

ビットコインと S&P 500 の相関関係は、平均的な投資家にとって何を意味するのでしょうか?ビットコインと株式市場の相関関係には、利点と欠点の両方があります。ビットコインと株式市場の相関性が高い場合、ビットコインへの投資はより予測可能になります。

ビットコインが株式市場のチャートに似ている場合、市場の動向をより簡単に把握し、情報に基づいた選択を行うことができます。さらに、株価は長期的には常に上昇するため、ビットコインと株式市場の相関関係は、BTC投資家にとって長期的な利益が大きくなることを意味する可能性があります。

ビットコインが株式市場から切り離されることによる潜在的な利益

いくつかの利点はあるものの、ビットコインが株式市場から切り離されることを必ずしも心配する必要はなく、ポートフォリオの多様化を目指す投資家にとっては朗報となるかもしれない。

異なる時期に下落する 2 つの資産のポートフォリオは、金融危機に耐えることができます。デカップリングが起これば、投資家は暴落リスクをヘッジする機会が増えることになる。

ビットコインと株式市場の相関関係：投資戦略への影響

ビットコインが株式市場から切り離されることが「良いこと」であるかどうかは、あなたの投資戦略次第です。ビットコインと株式市場の高い相関関係は、株式市場の予測を利用してビットコイン取引戦略を立てる人にとって有益です。

ポートフォリオがまだ十分に分散されていない投資家は、ビットコインと株式市場の相関関係により、市場の下落に対してより脆弱になることに気付くかもしれない。

ビットコインは株式市場に追随するでしょうか？

投資においては、相関関係と因果関係を同一視することを避けることが重要です。チャートの類似性は、必ずしも市場間に直接的な影響があることを意味するものではありません。 。ビットコインと株式市場のチャートが非常に似ているからといって、必ずしも一方の市場が他方の市場に大きな影響を与えるというわけではありません。場合によっては、ビットコインと株式市場の相関関係は偶然であるように思われます。たとえば、2019 年 3 月の株式市場の下落はアルミニウム関税の引き上げによるものであり、2019 年 3 月のビットコインの下落はビットコインに対する国際的な取り締まりによるものでした。

しかし、株式市場がビットコインに直接影響を与える可能性があるという証拠も数多くあります。専門家は、価格に影響を与える他の要因に関係なく、株式市場が開くとビットコインの価格が下がる傾向があることに気づいています。投資家の信頼はビットコインの価格に大きく影響するため、最近のビットコインの暴落は株式市場の暴落後に発生する傾向があります。株式市場の下落のニュースを聞き始めると、ビットコイントレーダーは保守的な動きを始める傾向がある。

ビットコインは株式市場から切り離されるのか？

投資戦略がビットコインの株式市場の追跡に依存している場合は、分離の兆候に注意してください。専門家は、これはすぐには起こらないだろうと予測している。ビットコインと株式市場のチャートを混同する人が増えるにつれて、2つの資産が相互に影響を与える可能性が高くなります。株式市場とのわずかな相関関係は、今年の残りの期間も続くと思われます。

そうは言っても、ビットコインと株式市場の間にある程度の分離が生じるのは避けられません。主な理由は、ビットコインは変動が激しい傾向があるためです。売り圧力が強まると、ビットコインの価格は従来の株式よりも急落する傾向があり、その後急回復する。

ビットコインと株式市場の分離の兆候と不確実性

そうは言っても、ビットコインと株式市場の間にある程度の分離が生じるのは避けられません。主な理由は、ビットコインは変動が激しい傾向があるためです。売り圧力が強まると、ビットコインの価格は従来の株式よりも急落する傾向があり、その後急回復する。

ビットコインと株式市場の分離の兆候と不確実性

ビットコインが株式市場から切り離されることがビットコイン投資家にとってプラスなのかマイナスなのかは分かりません。株式市場が下落してもビットコインは安定する可能性があると考える人もいれば、株式市場が回復してもビットコインの価値が下がる可能性があると考える人もいます。いずれにせよ、ビットコインが株式市場から切り離されている兆候としては、次のようなものが考えられます。