トレーディングでやってはいけない52のこと: すべてのトレーダーが苦労して学ぶべき教訓

1. 過剰投資はしない。ポジションが大きくなりすぎると、理性が感情に飲み込まれてしまいます。たとえあなたの判断が正しかったとしても、ポジションを過剰に増やしてマージンコールに繋がることは破滅への最速の道です。

2. 疲れているときや睡眠不足のときは決して取引しないでください。意思決定疲労は清算よりもトレーダーを破滅させる可能性があります。

3. 明確な優位性がなければ決して取引しないでください。明確な優位性のない取引は、余分な手順を伴うギャンブルに過ぎません。自分の強みを一文で説明できないなら、おそらく強みはないのでしょう。

4. 退屈な気持ちでポジションを開かないでください。常に「何かをする」という衝動は、通常、最適ではない成果につながります。多くの場合、何もしないことが最善の選択肢です。単に「忙しい」という理由や「しばらく取引していない」という理由でポジションを開いていることに気づいたら、よく考えてみましょう。行動のために取引をすると、軽率な決断と損失につながるだけです。市場は「最も多く取引する人」に報酬を与えるのではなく、「最も利益を上げて取引する人」にのみ報酬を与えます。時には、取引しないことが最良の取引となることもあります。

5. 大きな損失が発生した直後に取引をしないでください。この時期は感情的になりやすく、悪い冒険ですべてを救おうとしがちです。一度にすべての損失を補おうとすると、さらに損失が残ることになります。

6. 出口戦略なしにポジションを開かないでください。時間ベースのストップ、価格ストップ、無効化ポイント、イベント駆動型の終了プランのいずれであっても、ポジションを開く前に定義する必要があります。覚えておいてください、最後の客観的な瞬間は注文する前です。一度ポジションに入ると、間違いを認めるのが難しくなるので、損失をカットするタイミングを事前に決めておきましょう。

7. 自分の立場に執着してはいけない。市場はあなたの信念を気にしません。損失を抑えるか、市場から排除されるかのどちらかです。

8. 損益計算書 (PNL) をトレードしないでください。市場自体をトレードしてください。損失にこだわったり、過去の利益に執着したりすると、判断力が鈍り、実行力が損なわれます。

9. すべてのビューが取引に適しているわけではありません。最良の取引は、多くの場合、取引がないことです。無理やり参入するよりも、有利な機会に備えて資本と精神力を維持することの方が重要です。

10. 決してトレンドに逆らわない。トレンドはあなたよりも強いです。トレンドに適応するか、取り残されるか。

11. 決して安値で盲目的に買わないでください。安いものはさらに安くなることもあります。

12. 感情的になっているときは、決して取引ルールを破ったり、計画から逸脱したりしないでください。ルールは理由があって存在します。通常は、痛い経験から学んだものです。 「今回だけ」という理由でルール（トレーリングストップ、取引への追加、取引への過剰追加など）を無視しようと自分に言い聞かせると、混乱への扉を開くことになります。規律とは、困難なときでも正しいことを行うことです。古い取引の格言にあるように、「取引を計画し、計画に従って取引する」のです。

13. 弾薬を一度に使い切らないでください。

14. 自分の快適ゾーンの外では決して取引しないでください。ポジションが大きすぎると、恐怖に基づいて意思決定をしたり、市場や他の人々が自分に反対していると考えたり、実際には存在しない「幽霊」を見たりし始めます。夜の睡眠の質に応じてポジションのサイズを調整します。

15. 自分のエゴのせいで、悪い取引から逃げることを決してやめましょう。自分が間違っていたことを認め、損失を切り捨て、リセットして、先に進みましょう。

16. 市場の反射性を決して過小評価してはならない。強い者はさらに強くなり、弱い者はさらに弱くなる。

17. 流動性が常に存在すると決して想定しないでください。出口はいつもあなたが思っているよりも小さいのです。流動性はあなたではなく市場によって決まります。

18. ランダム性を戦略と勘違いしてはいけません。価格が上昇しているから買う、あるいは「高いと感じたから」空売りするのは、取引ではなく、盲目的なギャンブルです。リスク管理が優れていても、根拠のない投資をすると、結局は損をすることになります。

19. 同じ間違いを二度繰り返さない。取引においてミスは避けられませんが、ミスを繰り返すことは許されません。二度と同じ負け方をしてはいけません。

20. 守ることを決して忘れない。間違いを犯しても構いませんが、間違いを継続的に犯すのは良くありません。資本の保護は常に最優先です。 「お金を稼ぐことに焦点を当てるのではなく、すでに持っているお金を守ることに焦点を当ててください。」

19. 同じ間違いを二度繰り返さない。取引においてミスは避けられませんが、ミスを繰り返すことは許されません。二度と同じ負け方をしてはいけません。

20. 守ることを決して忘れない。間違いを犯しても構いませんが、間違いを継続的に犯すのは良くありません。資本の保護は常に最優先です。 「お金を稼ぐことに焦点を当てるのではなく、すでに持っているお金を守ることに焦点を当ててください。」

21. 攻撃だけに集中してはいけません。生き残ることは何よりも重要です。賭けなければ、勝つことはできない。チップを全て失った場合は賭けることはできません。

22. 大きな勝利の後で、人生を浮かれ過ぎてはいけない。問題は、1 回の幸運な取引に基づいて年間収入を予測し始めたときに始まります。

23. ヒート後は必ず守備に切り替えることを忘れないでください。大きな損失は、連続した勝利の後に自信過剰が現れ始めるとよく発生します。自分自身をチェックしてください。あなたの最後の大きな取引は市場にとって何の意味もありませんでした。

24. 決してプライドや自尊心、自信過剰に負けてはいけません。常に謙虚であり続けましょう。

25. 自分でコントロールできない状況では決して取引をしないでください。たとえば、連邦準備制度理事会 (FOMC) イベント。

26. 決して満足してはいけない。ある市場環境で機能する戦略が、別の市場環境では機能しない可能性があります。トレーディングは継続的な改善を必要とする技術です。快適さは、多くの場合、収益性の敵となります。市場がどのように発展するかを知っていると思い込まないでください。有名な引用文に「予測者には2種類いる。知らない人と、知らないことを知らない人だ」というのがあります。自分の優位性が永続すると想定しないでください。市場は進化し、優位性は消え、前回のサイクルで機能した戦略が次のサイクルでは役に立たなくなる可能性があります。最適化を続け、テストを続けましょう。停滞は死を意味します。

27. ロジックが誤りであることが証明された後も、負けているポジションに追加し続けないでください。

28. 決して確信を持って取引するのではなく、信念を持って取引してください。

29. 特に最近の傾向に基づいて、市場が「必ず」何かをするだろうと決して想定しないでください。市場はあなたに論理や継続性を要求する義務はありません。市場が最近上昇（または下降）しているからといって、突然反転しないというわけではありません。取引の決定においては、「絶対に」や「不可能」などの言葉の使用は避けてください。柔軟性を保ちましょう。何が起こるかわかりません。自分自身へのリマインダー: 市場の行動に対して「絶対に」と言わないでください。

30. 勝率だけを全てと考えてはいけない。ただ気分を良くするためだけに勝率を最大化するのは罠です。利益を早期に確定したり、必要な小さな損失を避けたりすると、最終的には収益性が損なわれます。

31. 規律、忍耐、リスク管理と実行の重要性を決して過小評価せず、すべてを超過収益に頼らないでください。多くのトレーダーは優れたアルファ戦略を持っていますが、それを正しく適用する方法を知りません。適切な取引には、何を取引するか、どのように取引するかを選択するだけでなく、いつ取引しないかを選択することも含まれます。特に条件が適切でない場合は、取引を行わないことが最善の実行決定となる場合があります。常に自分自身に問いかけてください。「ここでは有利な立場にあるだろうか？それとも、これは単なるコイン投げだろうか？」後者の場合、より良い機会のために資金を温存してください。

32. 大損しても落ち込んだり、大勝ちしても興奮しすぎたりしないでください。感情的な回復力はトレーダーにとって最も強力な資産です。

33. ニュースに続く価格変動を決して無視しないでください。市場が予想に反して反応した場合は、すぐに撤退してください。市場はあなたが見ていない何かをあなたに伝えています。

34. 他人の信念に基づいて取引しないでください。他人のアドバイスに従って購入する場合、いつ手を引くべきかをその人に教えてもらう必要があります。そして、その人が何も言わなければ、あなたは困った状況に陥ります。リバモアはこう言っています。「他人のアドバイスに従って大金を稼いだ人はいない。」自分のスキルを磨き、独自のシステムを構築しましょう。自分の決断を信頼できないなら、あなたは他人の取引の駒に過ぎません。

35. 決して自分の直感に逆らってはいけません。正しいと感じられない場合は、通常、正しくありません。

36. 市場のあらゆる動きを捉えようとしないでください。市場のあらゆる浮き沈みを捉えようとするのは愚かな行為だ。常に、不足ではなく、豊富さという心構えで市場を見てください。市場は常に存在し、利益を上げる機会は十分にあります。毎回アクションを起こす必要はありません。

37. 失敗の力を決して過小評価してはいけません。早く失敗し、頻繁に失敗すること（ゲームを続けながら）が、上達するための秘訣です。

38. 取引ロジックが誤りだった場合、特に大幅な下落があった場合には、負けポジションを決して保持しないでください。 「失うものが多すぎるので、今は売ることができない」という考え方は、あなたをゼロに戻します。

39. 決して「回復​​」という考え方で意思決定を左右しないでください。この考え方は、過剰取引につながり、最終的には口座を全滅させる可能性があります。

40. エントリーポイントだけに焦点を当てないでください。取引は終了するまで終了しません。ポジションをいつクローズするかを知ることは、いつポジションを開くかを知ることと同じくらい重要です。

39. 決して「回復​​」という考え方で意思決定を左右しないでください。この考え方は過剰取引につながり、最終的には口座を全滅させる可能性があります。

40. エントリーポイントだけに焦点を当てないでください。取引は終了するまで終了しません。ポジションをいつクローズするかを知ることは、いつポジションを開くかを知ることと同じくらい重要です。

41. 「退屈な」部分（ポジション管理、ストップロス、リスク/報酬比）を決して無視しないでください。これらは市場で生き残るための鍵です。この教訓を学ぶのに、壊滅的な損失を経験するまで待たないでください。

42. アドレナリンラッシュと引き換えに決して手を出さないこと。取引の目的は興奮を求めることではなく、勝つことです。

43. 「表面的な強さ」という幻想に陥らないでください。この種の強さは、通常、現実から少し遅れているだけです。

44. 「希望」や希望的観測に基づいて、地位に留まったり、地位に就いたりしてはいけません。

45. リスク管理の重要性を決して過小評価しないでください。利益の追求よりも資本の保護を優先します。 「損失に気を付ければ、利益は自然に得られる。」

46. 軽率にポジションを開いたり閉じたりしないでください。ポジションを徐々に増やしていくのと同じように、ポジションも徐々に減らしていく必要があります。「オールイン、オールアウト」は災難のもとです。

47. 失う余裕のない取引には決して参加しないでください。単一の取引が市場から締め出されるほど大きなものであってはなりません。 「最も重要なアドバイスは、損失を制御不能にしないことです。」20 回または 30 回連続で間違っていても、十分な資金が残っているはずです。決して、単一のポジションでトレーディングのキャリアを危険にさらさないでください。

48. 有利な状況でなければ決して取引をしないでください。メリットがないならやめましょう。枠組み外での取引を強制すると、アカウントが損なわれるだけです。

49. 自分の優位性が永続的であると決して思い込まないでください。市場は進化し、優位性は消え、前回のサイクルで機能した戦略が次のサイクルでは役に立たなくなる可能性があります。最適化を続け、テストを続けましょう。停滞は死を意味します。

50. 取引の結果のみに基づいて取引の質を判断しないでください。良い取引でも時には損失が出ることがあり、悪い取引でも時には幸運にも利益が出ることがあります。結果ではなく実行に焦点を当てます。

51. 愚かに見えることを恐れたり、世論を理由に地位に固執してはいけません。私は、人前で恥をかくことを恐れて、早死にする人々を数多く見てきました。ためらわずに損失を切り捨ててください。市場はあなたのエゴを気にしません。あなたも気にするべきではありません。

52. 去ることの力を決して過小評価してはいけません。負けが続いている場合は、ポジションを清算して休憩してください。心理的資本は金融資本と同じくらい重要です。重要なのは、ネガティブなスパイラルを断ち切ることです。

戻ったらポジションを小さく保ち、自信が回復してから徐々に増やしてください。

これらの教訓は、私が読んだ本、トップトレーダーから学んだこと、そしてその過程で私が犯した数え切れないほどの間違いから得たものです。

トレーディングは孤独で、苦痛で、人々にあらゆることに疑問を抱かせます。しかし、もう一度選択するとしたらどうなるでしょうか?結果がどうであろうと、私はやはり取引を選択するでしょう。