「ビットコイン標準」：「国家の選択」から「数千億の保有」までの根底にある論理

著者: Dai Xinsheng; 出典: Airdrop Reference

現在のビットコインの価格は84,000前後で変動しており、非常に退屈でつまらないです。この記事で紹介した DCA 方式に従ってすでに投資を行っている場合は、価格が最大の懸念事項になることはありません。それどころか、ビットコインをより安定してより長く保有できるように、私たちは常に認識力を向上させ、信念を強化する必要があります。

読書は間違いなく自己改善を達成するための最も早い方法です。今日から、「ビットコイン標準」という本を一緒に読んでみましょう。繁体字中国語訳は「ビットコイン標準」、簡体字中国語訳は「お金の未来」です。

私は「ビットコイン スタンダード」という名前を好みます。なぜなら、この名前は歴史的なゴールドスタンダードとすぐに対比でき、ビットコインの核となる価値を理解するのに役立つからです。 「標準」や「未来」などの概念と比較すると、「ビットコイン標準」は、新しい世界通貨システムの礎としてのビットコインの可能性をよりよく強調しています。

2018年に「The Bitcoin Standard」が出版されて以来、この本は瞬く間に世界で最も人気のあるビットコイン経済学の書籍の1つとなりました。この本は38の言語に翻訳され、数え切れないほどの投資家、学者、起業家、さらには政府の意思決定者にも影響を与えています。

1. 「ビットコイン規格」の影響はどれほど大きいのか？

今日、「The Bitcoin Standard」は世界中のビットコイン コミュニティにとって必読の古典となっています。この本の広範囲にわたる影響力は、次のことに反映されています。

一つずつ話してみましょう。

1.1 機関投資家の戦略転換：Strategy（旧MicroStrategy）のビットコイン標準

「ビットコイン標準」の出版後、ますます多くの機関投資家がビットコインの長期的な価値を真剣に検討し始めました。最も有名な事例は、StrategyのCEOであるマイケル・セイラー氏です。彼はこの本を読んで、ビットコインの通貨特性に深い共感を覚えました。

彼は何度も「The Bitcoin Standard」がビットコイン投資への信念を確立する上で重要な読み物であったと公に述べており、ビットコインに関心を持つすべての起業家や投資家にこの本を推奨しています。私はセイラー氏のビットコイン配当の変化について詳細な分析を行った。

セイラー氏の行動は、ストラテジーをビットコイン保有量最大の上場企業にしただけでなく、ビットコインへの機関投資のトレンドをも引き起こした。テスラやスクエア（ブロック）などの企業は、ビットコインをバランスシートに組み込み始めている。

「ビットコイン規格」の理論は、企業戦略に影響を与えるだけでなく、国家政策にも大きな影響を与えます。

1.2 政府政策の現実世界への影響: エルサルバドルのビットコイン法定通貨実験

2021年、エルサルバドルは世界で初めてビットコインを法定通貨として採用した国となった。政府は意思決定プロセスにおいて「ビットコイン標準」の見解を参考にし、ビットコインの国家応用に関する政策提言を行う経済顧問としてアムス氏を招聘した。

エルサルバドルの決定は世界的な注目を集め、一部の発展途上国はビットコインを法定通貨として実現する可能性を検討し始めている。この政策は依然として課題に直面しているものの、歴史的な前例となる。ビットコインは単なる投資資産ではなく、国家の金融商品になりつつあるのだ。

1.3 主流の経済学と政策議論に影響を与える

「ビットコイン標準」は企業や政府に影響を与えただけでなく、世界経済や政策の議論においても重要な話題となっています。

この影響は暗号通貨業界に限定されず、より広範な金融、政策、学術分野にまで及び、ビットコイン経済学を正式な研究分野にしています。

1.4 ビットコインコミュニティと世界的なコンセンサス

ビットコインの価値はテクノロジーによってもたらされるだけではなく、世界的なコンセンサスに基づいて構築されます。 「ビットコイン標準」は、ビットコイン保有者が信念を強化し、ビットコインがバブルではなく通貨革命である理由を理解するのに役立つ理論的な武器を提供します。

この本は、ビットコインコミュニティにおける議論をより厳密かつ深遠にするだけでなく、ビットコインの価値がその価格の上昇や下降をはるかに超えるものであることを人々に認識させます。ビットコインはインフレに対する盾であり、法定通貨の過剰発行に対する砦であり、個人の主権的富を実現するための究極のツールです。

さらに、ビットコインに関する教育コンテンツが大量に生み出されることにもつながりました。YouTube、ポッドキャスト、ソーシャルメディアでは「ビットコイン標準」に基づいた議論が多数登場し、ビットコインの考え方がより広く普及しました。

1.5 その後の詳細な研究を促す：アマスの他の著作

Bitcoin Standard が大成功を収めた後、Amus は Bitcoin の経済的ロジックの探求を続け、次のような関連著作を発表しました。

これらのその後の研究により、アムスの経済理論はさらに強化され、ビットコイン経済学は独立した学問分野となり、ますます多くの学者の注目を集めるようになりました。

これらのその後の研究により、アムスの経済理論はさらに強化され、ビットコイン経済学は独立した学問分野となり、ますます多くの学者の注目を集めるようになりました。

『The Bitcoin Standard』は大きな影響力を持っており、ビットコインの歴史においても極めて重要な位置を占める書籍となっています。

2. 「ビットコイン標準」の歴史的状況はどのようなものですか?

ビットコインの歴史は価格上昇の歴史であるだけでなく、継続的なコンセンサスの歴史でもあります。言い換えれば、コンセンサスがなければ、ビットコインの価格はそれほど急速に上昇することはできなかったでしょう。このプロセスでは、3 冊の本が決定的な役割を果たしましたが、「The Bitcoin Standard」もその 1 つです。他の2つは次のとおりです。

2.1 デジタルゴールド：ビットコインの起源と初期の発展

2011年に出版された『デジタルゴールド』は、ニューヨークタイムズの記者ナサニエル・ポッパーによって執筆され、ビットコインの初期の発展を詳細に記録したビットコイン史上初の書籍となった。この本は、サトシ・ナカモトによるホワイトペーパーの公開から2014年にビットコインが徐々に主流になっていくまでの道のりを物語形式で語っています。

この本の核となる価値は、それが人々についての本であるということです。この作品は、サイファーパンク運動の支持者、オタクハッカー、リバタリアン、ウォール街のトレーダー、さらにはシルクロードなどのグレーマーケットの初期のユーザーなど、ビットコインの初期の信者たちを鮮明に描いています。この本では、サトシ・ナカモトが匿名でビットコインのプロトコルをリリースした経緯や、ラース・ウルブリヒト（シルクロードの創設者）、ウィンクルボス兄弟（ビットコインで最初の億万長者）、チャーリー・シュレム（BitInstantの創設者）などの物語が詳しく紹介されており、人間の観点からビットコインの台頭を理解することができます。

2.2 「ビットコインをマスターする」: ビットコインの技術的基礎を理解する

2015 年、Andreas Antonopoulos によって「Mastering Bitcoin」が執筆されました。これは Bitcoin テクノロジーの「バイブル」として称賛されており、数え切れないほどの開発者や Bitcoin 愛好家がこのテクノロジーの根本原理を真に理解するのに役立っています。

『Digital Gold』がビットコインのストーリーと歴史を語るものであるならば、『Mastering Bitcoin』は技術的なガイドです。その最大の利点は、理解しやすいことです。公開鍵暗号化、ブロックチェーンのデータ構造、トランザクション スクリプト、マイニングのメカニズム、独自のビットコイン アプリケーションの構築方法など、ビットコインの仕組みについて詳しく説明します。著者は、明確な言葉、コード例、ケース分析を使用して、ビットコインの技術的な魅力を示しています。

この本の重要性は、ビットコインを単なる金融概念ではなく、誰でも研究、開発、改善できるオープンな技術プロトコルにしていることです。 「Mastering Bitcoin」は、ビットコイン エコシステムの開発者を何世代にもわたって育成し、ビットコインを単なる投機資産ではなく、真に分散化された金融ネットワークにしたと言えます。

この本の重要性は、ビットコインを単なる金融概念ではなく、誰でも研究、開発、改善できるオープンな技術プロトコルにしていることです。 「Mastering Bitcoin」は、ビットコイン エコシステムの開発者を何世代にもわたって育成し、ビットコインを単なる投機資産ではなく、真に分散化された金融ネットワークにしたと言えます。

この本は私にとってブロックチェーンの入門書でもあります。この本を読んで初めてビットコインを買い始めました。あなたも疑問に思っているなら、この本を読んでみてはいかがでしょうか。この本を推薦する記事も書きました。英語版

2.3 「ビットコイン標準」はなぜ歴史的に重要なのでしょうか?

『Digital Gold』がビットコインの起源と初期の合意を記録し、『Mastering Bitcoin』がビットコインの技術的基礎を築くとすれば、『The Bitcoin Standard』はビットコインを単なる革新的な技術ではなく健全な通貨として捉え、真に経済の枠組みの中にビットコインを位置づけた最初の本です。

「ビットコイン標準」は、ビットコインが単なる投資対象ではなく、デジタル時代の「金」であり、将来の世界通貨システムの礎であることを示しています。 ビットコインが通貨としての性質を持つ理由を説明するだけでなく、ビットコインが金よりも強力である理由、中央銀行システムが崩壊している理由、そして世界がビットコイン標準に移行している理由も示しています。

これら 3 冊の本は、歴史、技術、経済という 3 つの異なる観点からビットコインの知識体系を構築しています。「ビットコイン標準」は、間違いなくこの金融革命における最も重要な思想的著作です。

3. 「ビットコイン標準」がなぜそれほど影響力を持っているのでしょうか?

「ビットコイン標準」がこれほど大きな影響力を持つ理由は、ビットコインの技術的アーキテクチャ、価格動向、投資戦略を単に説明しているからではなく、アムスがビットコインの台頭を通貨史全体の進化の枠組みの中に位置づける厳密な経済的方法論を採用したからです。この本の最も重要な価値は、短期的な市場予測を提供することではなく、通貨の進化を理解するための一連の基礎となる論理を提供することであり、それによって、短期的な価格変動とビットコインが世界の準備資産になるという歴史的必然性を見抜くことができるようになります。

Amus のコア方法論には、主に次の側面が含まれます。

3.1 通貨の「進化論」：歴史法則を用いてビットコインの台頭を説明する

アムス氏はビットコインだけを論じるのではなく、通貨の進化を振り返ることでビットコインの台頭の歴史的論理を明らかにしています。彼は、お金は政府や個人によって何もないところから発明されたのではなく、人間社会の長期にわたる市場相互作用における自然淘汰の結果であると信じています。この理論は、経済学における「自発的秩序」の概念に基づいています。つまり、通貨の進化は計画経済の産物ではなく、取引効率を最適化するプロセスにおける市場の段階的な進化です。

彼の議論の方法はダーウィンの進化論に似ている。

この枠組みでは、ビットコインは投機的なツールではなく、お金の進化の次の段階であり、金が貝殻に取って代わり、米ドルが金に取って代わったように、最終的には不安定な法定通貨システムに取って代わることになります。

3.2 通貨の「適者生存」：経済原理を用いてビットコインの競争優位性を証明する

アムス氏は単に「ビットコインは法定通貨よりも優れている」と述べたのではなく、通貨競争における適者生存の法則に基づき、経済原理を用いてビットコインの競争上の優位性を推論した。彼は次のようないくつかの古典的な経済概念を使用しました。

彼の議論は自然淘汰に似ている。つまり、お金は政府の強制によってではなく、市場の選択によって生き残るのだ。法定通貨は発行過剰により信頼の危機に陥り、金は物理的特性上流動性が不足する。ビットコインはこれら2つの欠点を補うだけなので、今後は必ずや支配的な通貨となるだろう。

3.3 通貨の「数学化」：データモデルを用いたビットコインの経済的価値の定量化

彼の議論は自然淘汰に似ている。つまり、お金は政府の強制によってではなく、市場の選択によって生き残るのだ。法定通貨は発行量が多すぎるため信用の危機に陥り、金は物理的特性上流動性が不十分です。ビットコインはまさにこの2つの欠点を補うものであり、将来的には支配的な通貨となることは間違いありません。

3.3 通貨の「数学化」：データモデルを用いたビットコインの経済的価値の定量化

エイマス氏の議論は理論的な推論だけに基づいているわけではない。同氏は著書の中で、ビットコインの経済的特性を定量化するために数学モデルとデータ分析を広範に利用している。彼の研究アプローチは、伝統的な資産を研究する金融アナリストのアプローチに似ており、空想で仮説を立てるのではなく、データを使って仮説を検証します。

彼が使用するコアツールは次のとおりです。

この方法論の重要性は、ビットコインの価値がもはや信頼に依存せず、定量化および検証可能な経済モデルに基づいていることであり、ビットコインは誇大宣伝の概念ではなく「数学的に裏付けられた通貨実験」になります。

3.4 通貨の「政治経済」：ビットコインは世界の金融情勢にどのような影響を与えるのか？

アムス氏は経済分析に加えて、政治経済の観点からビットコインが世界の金融情勢にどのような影響を与えるかについても調査しました。彼の議論は国際関係論の現実主義学派の議論と似ており、すなわち、

この分析的アプローチにより、ビットコインは単なる技術的または投資的現象ではなく、世界的な金融秩序の変化の触媒となります。

3.5 通貨の「心理学」：人間性の観点からビットコインの長期的価値を解釈する

アムス氏はビットコインの技術的、経済的特性について議論するだけでなく、人間の心理が通貨システムの選択にどのように影響するかについても探究しています。彼は行動経済学を用いて、ビットコインが短期的には過小評価されているが、長期的には市場の魅力が非常に高い理由を説明した。

これらの心理モデルを通じて、彼はビットコインが短期的には劇的な変動を経験する可能性があるが、長期的にはその価値の傾向は不可逆的である理由を説明しています。

要約: アムスの手法

アムスは単に「ビットコインは値上がりする」と言ったのではありません。彼は、歴史、経済学、データモデル、政治経済学、心理学の一連の分析フレームワークを使用して、ビットコインを理解するための完全なシステムを構築しました。

これにより、「The Bitcoin Standard」は単なるビットコインに関する本ではなく、お金の性質、世界の金融秩序、そして人類の経済進化の法則に関する本になります。

この本を読み終えると、ビットコインの価格を覚えているだけでなく、通貨の性質、経済システムの動作ロジック、ビットコインが世界をどのように変えることができるかについて、より深い理解が得られるでしょう。これがこの本の本当にユニークな点です。

4. アムスさんはどんな人ですか？

サイフェディーン・アモスは1980年にパレスチナのナブルスで生まれ、幼少期をサウジアラビアとブラジルで過ごし、1990年にヨルダン川西岸のラマラに移住した。彼はこのような混乱した地域で育ち、通貨切り下げ、政治的紛争、資本規制が一般の人々の生活に与える影響を早くから目撃しました。

しかし、アマスの学歴は経済学とは全く関係がなかった。彼は最初、ベイルート・アメリカン大学で機械工学を学んだが、卒業後は社会科学に転向し、ロンドン・スクール・オブ・エコノミクス（LSE）で開発管理の修士号を取得した。その後、コロンビア大学で持続可能な開発に関する博士号を取得し、エネルギー経済、資源管理、通貨システムの安定性などを研究対象としました。

この学問的背景は、彼の学際的な分析能力の基礎となり、通貨を研究する際に伝統的な経済理論に頼るだけでなく、工学の厳密さ、エネルギー経済学の数学的モデリング、そして開発経済学の現実世界に対する深い洞察を組み合わせることを可能にしました。

アムス氏は博士号を取得した後、レバノンアメリカン大学に経済学助教授として加わり、資本市場、開発経済学、エネルギー経済学などの講座を教えています。彼の研究は当初、資源経済学、特に石油、エネルギーサプライチェーン、および世界経済の成長パターンに焦点を当てていました。

しかし、時が経つにつれ、彼は中央銀行システムと不換紙幣の持続可能性に疑問を抱き始めた。彼は、教育と研究を通じて、徐々に次のことを発見しました。

この過程で、彼はオーストリア経済学、特にルートヴィヒ・フォン・ミーゼスとフリードリヒ・ハイエクの理論に触れ、健全な通貨の概念に注目し始めました。

彼の認識を大きく変えたのは、2013年頃のビットコインの経済的論理に関する徹底的な研究でした。彼は次のことを発見しました:

これにより、彼は主流のケインズ経済学体系を徐々に放棄し、オーストリア学派に転向し、ビットコインの思想を最も熱心に普及させる人物の一人となった。

結論: ビットコイン標準、世界資本の新たなコンセンサス

エルサルバドルがビットコインを国家政策に組み入れたことから、Strategy（旧MicroStrategy）が数百億ドルの資産を保有して「ビットコイン標準」を実践することまで、この一連の出来事は偶然ではなく、世界の通貨システムの変化の早期の兆候です。

ビットコイン標準は短期的な戦略ではなく、長期的なパラダイムです。

かつて、金は世界の準備通貨であったが、デジタル時代の世界的な流動性ニーズに適応できなかった。不換紙幣はかつて信用システムの礎であったが、無限に拡大する紙幣印刷の仕組みの中で徐々にその信頼性を失っていった。ビットコインは、供給量が固定され、インフレ防止機能と分散化が図られており、この時代における「健全な通貨」の最も有力な候補となっている。

かつて、金は世界の準備通貨であったが、デジタル時代の世界的な流動性ニーズに適応できなかった。不換紙幣はかつて信用システムの礎であったが、無限に拡大する紙幣印刷の仕組みの中で徐々にその信頼性を失っていった。ビットコインは、供給量が固定され、インフレ防止機能と分散化が図られており、この時代における「健全な通貨」の最も有力な候補となっている。

国家政策と資本が共鳴するところでは、歴史の転換点がしばしば起こる。

主権国家がビットコインを法定通貨に組み込む場合、その国は世界的な通貨覇権と戦っていることになります。上場企業がビットコインをバランスシートの中核に据える場合、その国は流動性の希薄化と戦っていることになります。資本と主権がビットコインに向けられるにつれ、私たちは新たな通貨コンセンサスの形成を目撃しているのです。

「健全な通貨」の復活は一夜にして起こるものではなく、世代交代によって起こるものとなるだろう。 この変化の勝者は短期的な投機家ではなく、ビットコインの論理を真に理解し、それを長期間にわたって維持する意志のある人々です。ビットコイン標準の根底にあるロジックを理解することは、将来の通貨システムへの入場券を理解することです。