infraXの‌価格INFRA

Looks like @mellowprotocol plans to deploy on @Scroll_ZKP using a curated model for TVL growth. Possibly Feb/March. As a reminder, Mellow is building infra for institutions and sophisticated risk curators for issuing and curating LRTs with diverse risk and yield profiles. PS: Not confirmed officially.

If seriously, wtf do we have: • 144 L2s already • 16 sidechains / alt chains for Bitcoin • 300+ L1s with live tokens It's not about infra anymore, nah?

《 AI Agent 圣诞树的思考》 AI agent 估值走了一个过山车，后面路在何方？作为Web3 AI创业者和投资者，下面是个人的一些思考 - 为什么崩盘 - AI agent的估值逻辑 - AI agent 成功的应用 - AI Agent 面临的问题 - 后续展望 1. 为什么崩盘 AI agent 崩盘有2个触发因素，一个是trump的meme币把市场的流动性抽走了，trump发射当天很多人卖ai的币去梭哈$trump; 另外一个更重要的因素是低成本的deepseek的推出，让AI对算力的依赖度下降，带崩了英伟达，情绪也传导了其他AI公司股价和Web3 AI agent的币价，甚至对美国主导的科技创新也是一个打击，而币圈和美国（美股）是强相关的。 但是从长期看，底层算力成本的降低，对搭建AI agent是有很大好处的，比如现在开发AI应用，由于chatgpt成本问题，开发者只能减少调用次数，有了deepseek，成本问题就大大减轻。 2. AI Agent的估值逻辑 目前市值对AI agent 的估值 = （基本面 +叙事）* 市场情绪。 基本面就是项目现在的情况，比如现金流，活跃用户数，用户使用时间，推特热度等，而叙事是项目未来的想象力，如果现在基本面一般，但是叙事有前景，市场也会买单，这个和股票市场用户买入亏损但是有发展前景的股票1个道理。市场情绪波动很大，前一阵子市场fomo情绪严重，所以给了ai项目很多溢价；现在fud很严重，估值就严重缩水。 3. AI Agent 成功的应用 为什么重点关注AI agent 成功的应用，而不是AI的Infra？ 因为有了成功的应用，Infra 必然有价值；如果只看infra，没有成功的应用，business model是不成立的。 目前看@aixbt_agent 已经证明了ai agent的product market fit，通过LLM快速搭建1个比人类更厉害的加密KOL， kaito的mindshare里面aixbt_agent 长期在前3。 另外，@_kaitoai 虽然不是ai agent，但是也是web3 ai的成功应用，之前kaito做加密数据分析没有特别好的爆发点，但是通过yaps 一下子找到了product market fit， 通过LLM技术找到优质的KOL和内容，也可以帮助项目方做营销， 一些顶级项目比如@StoryProtocol @monad_xyz都和Kaito建立了合作。让项目方和用户同时来卷yaps，最终最大的受益方是Kaito。 4. AI Agent 面临的问题 第一个问题是市场情绪问题，这个时间可以修复；第二个是流动性问题，如果整个币圈的流动性出现问题，植根于币圈的AI Agent 肯定会受影响；第三个是pumpfun 发射的ai agent有很多盘子项目， 没有长期建设的计划，挤压了真正的长期builder的空间，有一定的劣币驱逐良币；第四是AI的语言能力很强，但是在真正的交易决策方面，没有突出的能力，甚至有时候可能会有幻觉造成的投资错误。 5. 后续展望 AI agent 短期看可能受制于上面的问题，但是长期看，有非常大的发展空间，这取决于AI本身技术的进步和在web3领域训练的时间和成本。@aixbt_agent 已经是成功的加密KOL，下一阶段就是DeFAI，不过现在还是早期。回想DeFi第一次提出是2018年夏天，而真正繁荣是2年后的DeFi Summer，或许DeFAI也需要这样的周期。 如果觉得上面的思考有价值，欢迎大家点赞，转发和留言。

GM! My partner's at $SYNTH went through the classic post-TGE / airdrop selloff but it looks like most of the sell pressure is behind us. Double bottom-esque formation shaping up, with the mainnet beta going live soon. Cross-chain infra being built, worth keeping an eye on.

When we speak about Web3 interoperability, we ignore an elephant in the room: Bitcoin and custody risks of the modern infra gateways. In this context, we need a custody-less infra, with no bridges or wrapping. This infra is @PortaltoBitcoin. Big thesis here for 2025?