Основатель Curve Finance привлекает средства при оценке токенов в $50 миллионов для нового проекта Yield Basis
Основатель Curve Finance Михаил Егоров разрабатывает новый проект Yield Basis, целью которого является решение проблемы непостоянных потерь, согласно презентации, полученной The Block. Егоров подтвердил, что Yield Basis привлек $5 миллионов при оценке токенов в $50 миллионов.

Майкл Егоров, основатель децентрализованной биржи Curve Finance, работает над новым проектом под названием Yield Basis и привлек для него финансирование.
Цель Yield Basis — изначально помочь держателям токенизированных биткоинов и эфиров зарабатывать доход от маркетмейкинга, снижая непостоянные потери, согласно презентации, полученной The Block. Непостоянные потери — это риск в децентрализованных финансах, когда поставщики ликвидности могут оказаться с меньшей стоимостью, чем если бы они просто держали свои активы, даже после получения торговых комиссий или вознаграждений в токенах.
Yield Basis привлекает $5 миллионов в раунде токенов при полной разводненной оценке в $50 миллионов, согласно презентации от 11 января 2025 года. Проект продает 10% своего запаса токенов "YB" — или 100 миллионов токенов из общего объема в 1 миллиард — инвесторам, согласно презентации. График вестинга для инвесторов включает шестимесячный период без вестинга, за которым следуют два года линейного вестинга.
Yield Basis начал процесс привлечения средств в прошлом месяце и собрал деньги в течение двух недель, сообщил источник, знакомый с ситуацией, The Block. Интерес инвесторов был "огромным", и раунд был "переподписан в 15 раз", сказал источник.
Когда его попросили прокомментировать, Егоров подтвердил, что работает над Yield Basis и привлек средства по указанной оценке. Он также подтвердил детали в презентации.
План распределения токенов Yield Basis
Токен проекта, YB, будет распределен по различным категориям. Согласно презентации, 30% от общего объема выделено на стимулирование сообщества, которое будет распределяться через майнинг ликвидности. Другие распределения включают 25% для команды, 15% для резервов на разработку, 10% для лицензирования технологий Curve и 10% для сотрудничества.
"Вероятно, лицензирование технологий Curve будет использовано для покупки голосов для стабильных пулов crvUSD," сказал Егоров The Block. Это "кажется наиболее согласованным с экосистемой Curve и также помогает YB."
В начале этого месяца Егоров намекнул в X, что работает над проектом для решения риска непостоянных потерь (IL) для поставщиков ликвидности.
"Что бы вы подумали, если бы могли выгодно предоставлять ликвидность для обмена между криптовалютами и стабильными монетами без IL? Без токеновых трюков или экзотических опций, но без IL на самом деле?" написал Егоров. Позже он сказал, что в настоящее время пишет код для проекта, добавив, что "обновлений не будет до выпуска в основной сети."
Егоров сообщил The Block, что Yield Basis в настоящее время находится на этапе "тестирования в производстве", с тестированием и аудитами, проводимыми перед полным запуском с пулами ликвидности. Однако он отметил, что полная система, включая токен, потребует больше времени для развертывания.
Что такое Yield Basis?
Yield Basis утверждает, что решает риск непостоянных потерь, модифицируя автоматизированные маркетмейкеры (AMM) — основную структуру децентрализованных бирж — чтобы сделать предоставление ликвидности более устойчивым и прибыльным.
Проект использует 2× кредитное плечо на ликвидность, что означает, что поставщики ликвидности занимают дополнительные средства в форме crvUSD, децентрализованной стабильной монеты Curve Finance, чтобы удвоить свою позицию ликвидности в торговом пуле, таком как BTC/USD. Занятая сумма примерно равна долларовой части их депозита.
Это кредитное плечо модифицирует, как регулируются соотношения ликвидности, что может устранить непостоянные потери. В то же время оно удваивает позицию ликвидности, что означает, что поставщики ликвидности могут зарабатывать вдвое больше торговых комиссий по сравнению со стандартным предоставлением ликвидности.
Однако затраты на заимствование и ребалансировку могут перевесить доходы от комиссий, что делает сложную ликвидность трудной для поддержания. Чтобы решить эту проблему, Yield Basis планирует концентрировать ликвидность там, где торговля наиболее активна, используя CryptoSwap AMM от Curve, что может увеличить доходы от комиссий. Но управление концентрированной ликвидностью требует активной ребалансировки, что может быть дорогостоящим.
Чтобы компенсировать эти затраты, Yield Basis интегрирует crvUSD. Yield Basis liq
Поставщики ликвидности, которые занимают crvUSD, платят проценты, и эти проценты помогут покрыть расходы на ребалансировку, наряду с половиной торговых комиссий AMM. Оставшаяся половина комиссий AMM будет направлена поставщикам ликвидности и на административные расходы для поддержания баланса системы.
Цели по повышению доходности для держателей токенизированного биткоина и эфира
Yield Basis изначально нацелен на держателей токенизированного биткоина и эфира, которые ищут способы получить более высокую доходность на BTC или ETH. Согласно презентации, бэктестинг показывает, что модель Yield Basis могла бы генерировать сильные доходы. С января 2019 года по ноябрь 2024 года средняя годовая процентная ставка составила бы 20,5%, с 9% с января 2023 года по ноябрь 2024 года и до 60% в бычьем рынке 2021 года. Однако эти результаты действительны только при использовании CryptoSwap AMM от Curve.
Позиции ликвидности на Yield Basis будут токенизированы в активы, приносящие доход, такие как ybBTC и ybETH, которые автоматически будут генерировать доход от торговых комиссий, согласно презентации. Пользователи смогут ставить ybBTC и ybETH, чтобы получать дополнительные вознаграждения.
Если система Yield Basis будет работать, как ожидается, она может масштабироваться до "десятков миллиардов" долларов, предлагая держателям криптовалют способ получать доходность, решая проблему непостоянных потерь, согласно презентации. Однако ее успех в реальном мире в конечном итоге будет зависеть от рыночных условий и принятия после запуска.
"Похоже, что это [Yield Basis] прибыльно только с 'голубыми фишками' (менее волатильными активами)," сказал Егоров The Block. "Для чего-то очень волатильного (например, мемкоинов), автоматическое управление концентрированной ликвидностью, похоже, не работает хорошо."
Новостная рассылка Funding: Оставайтесь в курсе последних новостей и тенденций в области криптофинансирования с моей бесплатной двухмесячной рассылкой, The Funding. Подпишитесь здесь !
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Цена BTC $108K следующая? Биткойн достигает «поворотной точки» бычьего рынка
Биткойн наконец-то демонстрирует признаки повторения динамики акций и золота, приближаясь к историческим максимумам, поскольку ценовое движение BTC возвращается.

Биткойн немного поднимается, пока инвесторы осмысливают опасения ФРС по поводу инфляции
Краткий обзор: За последние 24 часа биткоин показал небольшой рост, поскольку инвесторы осмысливают осторожную позицию ФРС по инфляции и процентной политике. Аналитики утверждают, что растущий спрос на опционы колл с высокой дельтой на биткоин свидетельствует о том, что трейдеры ожидают будущего роста цен.

Запросы на airdrop токенов Kaito для 'Yappers' становятся доступными на Base перед листингом на биржах
Краткий обзор Токен KAITO теперь доступен на платформе Base для получения в рамках аирдропа перед листингом на централизованных биржах, таких как Binance и OKX. Общий объем предложения KAITO составляет 1 миллиард токенов, из которых около 24% будут находиться в обращении после запуска.

Японская компания Metaplanet покупает 68 BTC, увеличивая свои активы до 2,100 BTC
Краткий обзор: Metaplanet приобрела дополнительно 68,59 BTC по средней цене $96,335 за биткойн, согласно последнему раскрытию информации. Инвестиционная компания, зарегистрированная в Токио, сохраняет позитивный взгляд на биткойн и стремится накопить 10,000 BTC к концу этого года.

Популярное
ДалееЦены на крипто
Далее








