Три нарратива недели: AMM, боты и бессрочные конракты

На этой неделе в центре внимания оказались три направления криптоиндустрии: AMM, торговые боты и бессрочные фьючерсы

Протоколы автоматизированных маркетмейкеров (AMM) — UNI, CAKE и PENDLE — растут после запуска Unichain от Uniswap и укрепления позиций BNB; торговые боты показывают впечатляющие результаты: за неделю Photon и BullX заработали на комиссиях больше, чем сеть Ethereum. Среди платформ для бессрочных контрактов лидирует Hyperliquid, а стоимость HYPE стремительно растет.

Автоматизированные маркет-мейкеры (AMMs)

Токены протоколов автоматизированных маркетмейкеров (AMM) — UNI, CAKE, PENDLE и WOO — существенно выросли на прошлой неделе и вошли в число самых горячих трендов. Запуск Unichain усилил позиции Uniswap, а рост BNB помог CAKE прибавить 70%.

Крупнейшие AMM монеты по рыночной капитализации. Источник: CoinGecko

AMM — это децентрализованные протоколы, которые позволяют торговать без книги заявок (ордеров). Вместо нее используются пулы ликвидности: трейдеры обменивают активы через эти пулы, а поставщики ликвидности получают комиссии.

Подробнее о том, что такое АММ и как они работают — в специальном материале BeInCrypto.

Отдельно стоит отметить RAY. Несмотря на боковое движение цены, протокол остается прибыльным. За месяц он заработал на комиссиях $270 млн. Solana находится в нисходящем тренде, однако новая волна интереса к мемкоинам в этой сети может поддержать RAY благодаря его сильным показателям.

Торговые боты

Торговые боты считаются одним из главных трендов криптоиндустрии с конца 2023 года. Пять таких проектов входят в топ-25 по доходам среди всех криптопротоколов, привлекая сотни тысяч пользователей ежедневно.

Эти автоматизированные программы совершают сделки по заданным стратегиям без участия человека. Большинство ботов работает через «Телеграм», некоторые также доступны в десктопных версиях.

За последнюю неделю лидеры сектора показали впечатляющие результаты:

• Photon и BullX заработали более $10 млн на комиссиях, обогнав Ethereum ($6,6 млн).
• Trojan, Maestro и GMGN принесли более $3 млн каждый.

Комиссии/Доходы для выбранных протоколов и цепочек. Источник: DeFiLlama

Несмотря на падение цены Solana, популярность торговых ботов растет. Аналитики прогнозируют увеличение числа монет до 1 млрд к 2030 году, что может поддержать проекты вроде BonkBot и BananaGun с их токенами BONK и BANANA.

Бессрочные контракты

Топ-5 токенов платформ для торговли бессрочными фьючерсами показали рост за неделю. Лидер сектора — HYPE — прибавил более 10% после нескольких недель снижения.

Эти платформы позволяют торговать бессрочными контрактами с кредитным плечом. Трейдеры могут открывать длинные или короткие позиции, а специальный механизм финансирования поддерживает цены контрактов на уровне спотового рынка.

Крупнейшие перпетуальные монеты по рыночной капитализации. Источник: CoinGecko.

Hyperliquid сохраняет лидерство в секторе: за неделю платформа заработала $8,45 млн на комиссиях. HYPE остается крупнейшим игроком по капитализации и доходам, но его доминирование может привлечь новых конкурентов. Похожая ситуация наблюдалась с торговыми ботами: BONK, BANANA и Maestro уступили часть рынка новым проектам — Trojan, BullX и Photon.