Киты делают ставку против цены BTC, поскольку фьючерсы на биткойн достигли всплеска в $100 млрд.

Фьючерсы на биткоин достигли рекордных максимумов, когда цена биткоина (BTC) торговалась ниже отметки 85 000 долларов. Хотя этот рост отразил возобновление интереса со стороны как институциональных, так и розничных трейдеров, на рынке возобладал медвежий настрой.

В начале этой недели, пока цены росли, киты начали создавать краткосрочные позиции, которые, в отличие от розничных трейдеров, указывают на приближающуюся коррекцию рынка.

Различные индикаторы на цепных и производных платформах указывают на то, что импульс рынка останется положительным, даже несмотря на то, что недавний “китовый” тренд может указывать на предстоящую корректировку рынка.

Ведущие киты рынка в настоящее время активно используют фьючерсные платформы для создания коротких позиций, что отражает их ожидания ограниченного роста цен.

Несмотря на то, что розничные трейдеры сохраняют свои инвестиции в длинных позициях, они выражают оптимизм по поводу роста цен на Биткойн. В краткосрочной перспективе на рынке может наблюдаться волатильность, поскольку настроения инвесторов пересекаются между розничными и “китовыми” инвесторами.

Текущий рост открытого интереса по фьючерсам на биткоин свидетельствует о значительной активности трейдеров, особенно в позициях с кредитным плечом.

Постоянный рост открытого интереса (ОИ) превышает 100 миллиардов долларов, что вызывает приток капитала на рынки деривативов. Ожидаемые колебания цен становятся сильнее из-за неожиданных ликвидаций держателей контрактов в периоды резких колебаний рынка.

Источник: Coinglass

Фьючерсы на альткоины демонстрируют смешанные настроения, поскольку киты закрывают лонги

Рынок альткоинов по-прежнему находится под контролем трейдеров-китов, которые предпочитают завершать свои длинные позиции, сохраняя короткие позиции по основным контрактам.

Киты демонстрируют снижающееся благосклонное отношение к большинству альтернативных монет по мере того, как они приближаются к неопределенным ценовым потенциалам в ближайшем будущем. Среди токенов только XVG и ALICE демонстрируют предпочтение длинных позиций со стороны китов в настоящее время.

Источник: X

Недавнее движение настроений на рынке альткоинов произошло в то время, как ставки финансирования альткоинов на Binance, ByBit, OKX и Deribit охладились повсеместно.

Активное использование кредитного плеча отражает текущее настроение трейдеров, которое проявляется в почти нулевых ставках финансирования и иногда отрицательных ставках финансирования.

Отрицательные рыночные ставки указывают на то, что короткие торговые позиции набирают силу наряду с крупными трейдерами, которые делают ставки против позиций, занимаемых розничными инвесторами.

Источник: X

Однако Биткойн-фьючерсы продолжают набирать обороты, отвлекая внимание от более мелких монет. Трейдеры перераспределяют капитал в Биткойн-фьючерсы из-за их более выгодного соотношения риск-вознаграждение. Волатильность на рынке альткоинов, вероятно, будет снижаться до тех пор, пока инвесторы не восстановят стабильность общего направления рынка.

Резервы биткойн-бирж достигли нового минимума

Количество Биткойна, хранящегося на торговых площадках, достигло минимальной отметки с начала 2021 года, потому что пользователи держат свои монеты вне активных биржевых запасов.

Участники рынка выводят монеты с бирж по растущим ставкам, поскольку считают, что долгосрочное хранение дает лучшие результаты. Институциональные инвесторы поддерживают активность как по покупке, так и по продаже, что формирует стабильную систему поддержки спроса.

Эта тенденция согласуется с ростом фьючерсов на биткоин, где растущий открытый интерес говорит о том, что трейдеры ожидают роста цен в будущем.

Сокращение объема циркулирующего предложения стало результатом замедления продаж на спотовом рынке и возобновления покупок долгосрочными держателями. Чистый эффект этих условий перерастает в восходящую тенденцию, поскольку растущий спрос встречается с сокращающимся предложением.

Экономические показатели и макроэкономическая неопределенность снижают оптимизм рынка во времена финансовой нестабильности. Позитивные заявления Федеральной резервной системы или руководства США могут повысить толерантность рынка к риску и привлечь значительные средства в ETF.

Развитие событий на рынке может поднять цены на Биткойн до следующей ценовой отметки в $130 000, которую спекулянты уже прогнозируют на текущий квартал.

Объемы фьючерсов на биткоин растут в преддверии ключевых апрельских экспираций

Объемы торгов фьючерсами на биткойн значительно возросли, поскольку трейдеры готовятся к предстоящим истечениям 4 апреля и 30 апреля 2025 года. Инвесторы активно торгуют условной стоимостью с момента выпуска опционов “колл” и “пут” на различных платформах. Большинство трейдеров предпочитают коллы для долгосрочных контрактов, но отдают предпочтение путам для контрактов, срок действия которых истекает в ближайшее время.

Источник: Coinglass

Активность рынка указывает на то, что экстремальная волатильность может быть не за горами, потому что фьючерсные рынки будут обрабатывать дополнительный капитал за счет направленных ставок.

Контракты, срок действия которых истекает в период с середины апреля по конец апреля, стали популярны среди трейдеров, поскольку они предвосхищают изменения рыночных цен в этот период.

Успех “бычьих” прогнозов, вероятно, приведет к дополнительным выгодам, которые будут усилены как механизмами продления контрактов, так и рыночными спекуляциями.

Увеличение документации по открытому интересу по этим фьючерсным контрактам свидетельствует о том, что трейдеры, использующие кредитное плечо, по-прежнему уверены в своих рыночных прогнозах.

Растущий открытый интерес способствует усилению ралли, однако любые изменения в настроениях рынка могут привести к быстрой коррекции цен. Отслеживание будущего движения имеет первостепенное значение для определения краткосрочных рыночных тенденций Биткойна.