สินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM)

สินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) คืออะไร?

สินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) หรือที่เรียกว่ากองทุนภายใต้การจัดการ คือมูลค่าตลาดรวมของสินทรัพย์ทางการเงินที่บริษัทการลงทุนจัดการในนามของลูกค้า คำนี้ใช้กันอย่างแพร่หลายในอุตสาหกรรมการเงินเพื่อวัดขนาดของบริษัทจัดการลงทุน และสะท้อนถึงความสามารถของบริษัทในการดึงดูดลูกค้าและประสิทธิภาพของบริษัทในการเพิ่มมูลค่าการลงทุนของพวกเขา

AUM ครอบคลุมการลงทุนหลายประเภท รวมถึงหุ้น พันธบัตร อสังหาริมทรัพย์ และสินทรัพย์ดิจิทัล เช่น สกุลเงินดิจิทัล ที่เพิ่มมากขึ้นเรื่อยๆ เป็นตัวชี้วัดที่สำคัญเนื่องจากมักจะเชื่อมโยงกับรายได้ของบริษัท เนื่องจากโดยทั่วไปค่าธรรมเนียมการจัดการจะคำนวณเป็นเปอร์เซ็นต์ของ AUM ดังนั้น AUM ที่สูงขึ้นโดยทั่วไปจะแปลเป็นรายได้ที่สูงขึ้นสำหรับบริษัทจัดการ มูลค่านี้มีความสำคัญไม่เพียงแต่สำหรับนักลงทุนและลูกค้าที่ต้องการวัดขนาดและความสำเร็จของบริษัท แต่ยังรวมถึงชื่อเสียงในตลาดของบริษัทและตำแหน่งทางการแข่งขันด้วย

วิธีการคำนวณสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM)

การคำนวณ AUM ในภาคสกุลเงินดิจิทัลเริ่มต้นด้วยการสรุปมูลค่าตลาดปัจจุบันของสินทรัพย์ที่มีการจัดการทั้งหมด ซึ่งรวมถึงสกุลเงินดิจิทัลและสินทรัพย์ดิจิทัลทุกประเภทภายใต้การควบคุมของบริษัทจัดการ มูลค่าตลาดจะพิจารณาจากราคาซื้อขายปัจจุบันของการแลกเปลี่ยนต่างๆ ซึ่งอาจผันผวนอย่างมาก ดังนั้น AUM ที่คำนวณได้อาจแตกต่างกันไปในแต่ละช่วงเวลาตามการเปลี่ยนแปลงของสภาวะตลาด

การคำนวณที่ซับซ้อนยิ่งขึ้นคือการไหลเข้าและการไหลออกของเงินทุนจากนักลงทุน ซึ่งมักเกิดขึ้นในการจัดการสินทรัพย์ crypto ตัวอย่างเช่น หากนักลงทุนเพิ่มการถือครองหรือถอนส่วนหนึ่งเพื่อการใช้งานส่วนตัว การกระทำเหล่านี้จะส่งผลโดยตรงต่อ AUM ทั้งหมด นอกจากนี้ ประสิทธิภาพของสินทรัพย์—กำไรหรือขาดทุนเนื่องจากการเคลื่อนไหวของตลาด—ยังมีบทบาทสำคัญในการกำหนด AUM ในช่วงเวลาใดก็ตาม

สินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) และค่าธรรมเนียม

ความสัมพันธ์ระหว่าง AUM และค่าธรรมเนียมนั้นตรงไปตรงมา แต่สำคัญสำหรับทั้งผู้จัดการและนักลงทุนในการทำความเข้าใจ โดยทั่วไปแล้ว ผู้จัดการการลงทุนจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการเป็นเปอร์เซ็นต์ของ AUM โครงสร้างค่าธรรมเนียมนี้จูงใจให้ผู้จัดการเพิ่ม AUM ผ่านการจัดการสินทรัพย์ที่ประสบความสำเร็จและดึงดูดเงินทุนได้มากขึ้น สำหรับนักลงทุน การทำความเข้าใจโครงสร้างค่าธรรมเนียมเป็นสิ่งสำคัญ เนื่องจากค่าธรรมเนียมเหล่านี้อาจทำให้ผลตอบแทนโดยรวมลดลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหาก AUM มีขนาดใหญ่และเปอร์เซ็นต์ค่าธรรมเนียมสูง

ตัวอย่างสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM)

พิจารณากองทุนการลงทุนสกุลเงินดิจิทัลสมมุติที่จัดการพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลาย รวมถึง Bitcoin, Ethereum และอัลท์คอยน์อื่น ๆ อีกมากมาย หากมูลค่าตลาดรวมของสินทรัพย์เหล่านี้คือ 100 ล้านดอลลาร์ AUM สำหรับกองทุนนี้จะเท่ากับ 100 ล้านดอลลาร์ สมมติว่ากองทุนเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการ 2% ต่อปี ซึ่งหมายความว่าค่าธรรมเนียมรายปีที่เกิดจากการจัดการสินทรัพย์เหล่านี้จะเท่ากับ 2 ล้านดอลลาร์ โครงสร้างค่าธรรมเนียมเชื่อมโยงรายได้ของบริษัทเข้ากับประสิทธิภาพในการจัดการและการเติบโตของ AUM โดยตรง โดยเน้นย้ำว่าเหตุใด AUM จึงเป็นจุดสนใจของทั้งผู้จัดการการลงทุนและลูกค้า

บริษัทบริหารสินทรัพย์ชั้นนำโดย AUM

บริษัทบริหารสินทรัพย์ดูแลเงินจำนวนมหาศาลในนามของลูกค้า รวมถึงนักลงทุนสถาบัน กองทุนบำเหน็จบำนาญ และนักลงทุนรายย่อย รายการต่อไปนี้ประกอบด้วยบริษัทบริหารจัดการสินทรัพย์ชั้นนำทั่วโลก จัดอันดับตามสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) ในรายงานล่าสุด บริษัทเหล่านี้ได้รับการยอมรับถึงอิทธิพลและความสามารถที่สำคัญในตลาดการเงินโลก

1. BlackRock

AUM: ประมาณ 10 ล้านล้านดอลลาร์

เกี่ยวกับ: BlackRock เป็นผู้จัดการสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก ซึ่งเป็นที่รู้จักในด้านบริการด้านการลงทุนที่หลากหลาย รวมถึงกองทุนรวม iShares (กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน) และเครื่องมือการลงทุนอื่น ๆ เป็นผู้เล่นหลักในด้านการเงินระดับโลกและให้บริการด้านการจัดการการลงทุน การบริหารความเสี่ยง และบริการให้คำปรึกษาทั่วโลก

%1. แวนการ์ด กรุ๊ป

AUM: ประมาณ 7.2 ล้านล้านดอลลาร์

เกี่ยวกับ: Vanguard มีชื่อเสียงในด้านกองทุนรวมและ ETF ที่มีต้นทุนต่ำ ดำเนินงานภายใต้โครงสร้างที่ลูกค้าเป็นเจ้าของโดยเฉพาะ โดยที่ผู้ถือหุ้นกองทุนเป็นเจ้าของกองทุน ซึ่งในทางกลับกันจะเป็นเจ้าของ Vanguard โครงสร้างนี้ช่วยรักษาต้นทุนให้ต่ำ โดยปรับผลประโยชน์ของบริษัทให้สอดคล้องกับผลประโยชน์ของนักลงทุน

%1. การลงทุนความจงรักภักดี

AUM: มากกว่า 4 ล้านล้านดอลลาร์

เกี่ยวกับ: Fidelity นำเสนอบริการทางการเงินที่หลากหลาย รวมถึงการจัดการการลงทุน บริการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ และอื่นๆ อีกมากมาย Fidelity เป็นที่รู้จักในด้านแนวทางที่มุ่งเน้นลูกค้า โดยให้บริการด้านการเกษียณอายุที่ครอบคลุม และมีสถานะที่แข็งแกร่งในตลาดการลงทุนที่เข้าถึงผู้บริโภคโดยตรง

%1. ที่ปรึกษาระดับโลกของ State Street

AUM: ประมาณ 4 ล้านล้านดอลลาร์

เกี่ยวกับ: ในฐานะแผนกการจัดการการลงทุนของ State Street Corporation State Street Global Advisors นำเสนอกลยุทธ์ เครื่องมือ และโซลูชั่นการลงทุนที่หลากหลายแก่นักลงทุนสถาบันและรัฐบาลทั่วโลก

%1. บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน เจพี มอร์แกน

AUM: ประมาณ 3 ล้านล้านดอลลาร์

เกี่ยวกับ: บริษัทนี้เป็นส่วนหนึ่งของ JPMorgan Chase Co. โดยให้บริการโซลูชั่นการจัดการสินทรัพย์ระดับโลกสำหรับสถาบัน ตัวกลาง และบุคคลทั่วไป การนำเสนอผลิตภัณฑ์ประกอบด้วยการจัดการสินทรัพย์ในตราสารทุน ตราสารหนี้ อสังหาริมทรัพย์ กองทุนเฮดจ์ฟันด์ และโซลูชั่นหลายสินทรัพย์