Strategy ประกาศเสนอขายหุ้นกู้แปลงสภาพมูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์เพื่อสนับสนุนการซื้อบิตคอยน์ในอนาคต

ไม่กี่ชั่วโมงหลังจากออกคำเตือนเกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไร Strategy (เดิมชื่อ MicroStrategy) กล่าวเมื่อวันอังคารว่ามีแผนที่จะเสนอขายหุ้นกู้แปลงสภาพอาวุโสมูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์โดยมีอัตราดอกเบี้ย 0% Strategy ตั้งใจที่จะใช้เงินที่ได้จากการเสนอขายนี้เพื่อวัตถุประสงค์ทั่วไปของบริษัท รวมถึงการซื้อบิตคอยน์ 

หุ้นกู้จะครบกำหนดในวันที่ 1 มีนาคม 2030 เว้นแต่จะถูกซื้อคืน ไถ่ถอน หรือแปลงสภาพก่อนหน้านั้น Strategy จะชำระการแปลงสภาพเป็นเงินสด หุ้นสามัญคลาส A หรือทั้งสองอย่างตามที่ระบุในข่าวประชาสัมพันธ์ Strategy ยังวางแผนที่จะให้สิทธิ์แก่ผู้ซื้อเริ่มต้นในการซื้อหุ้นกู้เพิ่มเติมมูลค่าสูงสุด 300 ล้านดอลลาร์ภายในห้าวันทำการหลังจากการออก

เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา บริษัทคลังบิตคอยน์ได้ออกคำเตือนเกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไรท่ามกลางภาระภาษีที่อาจเพิ่มขึ้นในเอกสาร 10-K ที่ยื่นต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ

"สะท้อนถึงการสร้างผลขาดทุนสุทธิสำหรับปีงบประมาณสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2024 ส่วนใหญ่เนื่องจากการขาดทุนจากการด้อยค่าของสินทรัพย์ดิจิทัลมูลค่า 1.79 พันล้านดอลลาร์ Strategy เตือนว่า 'อาจไม่สามารถกลับมามีกำไรในช่วงเวลาข้างหน้า' โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากเกิดการขาดทุนจากมูลค่ายุติธรรมที่สำคัญเกี่ยวกับการถือครองบิตคอยน์ของตน" James Hunt จาก The Block รายงาน "การลดลงอย่างมากในมูลค่าตลาดของบิตคอยน์อาจส่งผลกระทบต่อความสามารถของบริษัทในการปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงิน"

Strategy ได้ซื้อบิตคอยน์รวมประมาณ 258,320 BTC ในปี 2024 หลังจากการซื้อครั้งล่าสุดระหว่างวันที่ 3-9 กุมภาพันธ์ บริษัทขณะนี้ถือครองบิตคอยน์ 478,740 BTC มูลค่ากว่า 46 พันล้านดอลลาร์