การทดสอบแนวรับตลาดกระทิงที่ $90K? 5 สิ่งที่ควรรู้เกี่ยวกับบิตคอยน์ในสัปดาห์นี้

Bitcoin ( BTC ) กำลังเข้าสู่ช่วงสิ้นเดือนกุมภาพันธ์ในบรรยากาศที่ไม่แน่นอน — กระทิงจะสามารถหลีกเลี่ยงการลดลงใหม่ที่ $90,000 ได้หรือไม่?

• สภาพคล่องกำลังสะสมทั้งสองด้านของราคาสปอตในขณะที่ Bitcoin เคลื่อนไหวในช่วงการซื้อขายที่แคบลงเรื่อยๆ

• ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ กำลังจะออกมา รวมถึงดัชนีที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ "ชื่นชอบ" ในขณะที่ความกังวลเรื่องภาวะเงินเฟ้อซบเซาลึกลง

• ทองคำดูเหมือนจะทำสถิติสูงสุดใหม่อีกครั้ง ในขณะที่ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐฯ กำลังมองหาการกลับตัวจากการลดลงหลายสัปดาห์

• ความผันผวนโดยนัยของ Bitcoin กำลังลดลงสู่ระดับที่ไม่ค่อยเห็นในประวัติศาสตร์

• ความเชื่อมั่นของตลาดไม่ดี และเมื่อกิจกรรมเครือข่ายลดลง การวิเคราะห์เตือนถึงปัญหาที่กำลังเกิดขึ้น

นักเทรดวางแผนสนับสนุนราคาของ BTC ไปที่ $90,000

Bitcoin ยังคงติดอยู่ในช่วงแคบ ข้อมูลจาก Cointelegraph Markets Pro และ TradingView แสดงให้เห็น หลังจากการแฮ็ก Bybit ทำลายความพยายามในการทะลุขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

อย่างไรก็ตาม ศักยภาพในการผลักดันใหม่ทั้งจากกระทิงและหมีนั้นมีอยู่ — ดังที่แสดงโดยสภาพคล่องปัจจุบันในหนังสือคำสั่งซื้อของการแลกเปลี่ยน

“ตอนนี้เราสามารถเห็นในระดับการชำระบัญชีว่าการชำระบัญชีเท่ากับด้านล่างหรือด้านบน” นักเทรดยอดนิยม CrypNuevo เขียนในกระทู้บน X เมื่อวันที่ 23 กุมภาพันธ์ ขณะพูดคุยเกี่ยวกับแนวโน้มสำหรับสัปดาห์นี้

“อาจจะมากขึ้นไปด้านบนเมื่อพิจารณาว่าราคาอยู่ในแนวโน้มขาลง LTF $94.7k $92.5k เป็นกุญแจสำคัญ”

นักเทรด Roman มองในแง่ร้ายมากกว่า โดยมองหาการกลับไปที่ด้านล่างของช่วงการซื้อขายหลายเดือน

“มีความพยายามล้มเหลวมากมายในการเคลื่อนไหวขึ้นด้วยการขาดความแข็งแกร่งอย่างมาก” เขาบอกกับผู้ติดตาม X

“ดูเหมือนว่าการสัมผัสสนับสนุนที่ 90k กำลังจะมา สิ่งนี้จะไม่ถูกต้องหากเราทะลุ 98.4 ด้วยการปิดเหนือ ช่วงนี้แคบมาก ดังนั้นฉันคาดว่าจะมีการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว”

ในกรอบเวลารายสัปดาห์ ขณะเดียวกัน นักเทรด Luca มองเห็นการทดสอบที่กำลังจะมาถึงของแถบสนับสนุนตลาดกระทิงของ Bitcoin

พื้นที่นี้ ซึ่งเกิดจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สองค่า ได้ทำหน้าที่เป็นการสนับสนุนตั้งแต่ต้นเดือนตุลาคมเมื่อ BTC/USD ทะลุผ่านจุดสูงสุดตลอดกาลก่อนหน้านี้ที่ $73,800

BTC/USDT กราฟ 1 สัปดาห์พร้อมแถบสนับสนุนตลาดกระทิง ที่มา: Luca/X

Luca แนะนำว่า Bitcoin พร้อมที่จะกลับไปด้านบนท่ามกลางอัตราการระดมทุนต่ำ ความเชื่อมั่นที่ไม่ดี และนักลงทุนรายย่อยลดการเปิดเผย

PCE มาถึงในขณะที่ความกังวลเรื่อง "ภาวะเงินเฟ้อซบเซา" กำลังเพิ่มขึ้น

ตลาดกำลังรอ "ชิ้นสุดท้ายของปริศนา" ในสัปดาห์นี้ เนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ยังคงเสนออุปสรรคต่อสินทรัพย์เสี่ยง

ดัชนีการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ซึ่งเป็นที่รู้จักว่าเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ "ชื่นชอบ" ของธนาคารกลางสหรัฐฯ กำลังจะออกในวันที่ 28 กุมภาพันธ์

มันจะตามมาด้วยการเรียกร้องการว่างงานเบื้องต้น ซึ่งเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเกินความคาดหมาย — แสดงให้เห็นถึงสภาวะตลาดแรงงานที่อ่อนแอลงท่ามกลางสัญญาณเงินเฟ้อที่ฟื้นตัวขึ้น นี่คือสิ่งที่ Cointelegraph รายงานก่อนหน้านี้ ซึ่งบ่งชี้ถึง "ภาวะเงินเฟ้อซบเซา" — และนักเทรดกำลังจับตาดูการพัฒนาของมันอย่างใกล้ชิด

“ศักยภาพสำหรับสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจ 'ภาวะเงินเฟ้อซบเซา' เป็นความกังวลหลักสำหรับนักลงทุน ซึ่งการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ช้าถูกจับคู่กับระดับเงินเฟ้อที่สูง” บริษัทการค้า Mosaic Asset เขียนในลา

Mosaic ระบุว่าในช่วง 12 ปีที่มีสภาวะเศรษฐกิจชะงักงันตั้งแต่ปี 1930 SP 500 ส่วนใหญ่จบลงด้วยการเพิ่มขึ้นแม้จะมีแรงกดดันทางเศรษฐกิจ

“ตั้งแต่ปี 1930 มี 12 ปีที่มีเศรษฐกิจชะลอตัวแต่เงินเฟ้อเพิ่มขึ้น ผลตอบแทนที่แท้จริงของตลาดหุ้นเป็นบวกใน 75% ของกรณีเหล่านั้น โดยมีผลตอบแทนที่แท้จริงเฉลี่ยต่อปีที่ 16.4% ใน SP 500” รายงาน

การประมาณการล่าสุดจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ยังคงเน้นย้ำถึงความไม่เชื่อมั่นของตลาดในนโยบายเศรษฐกิจที่ผ่อนคลาย

การลดอัตราดอกเบี้ย เช่น อาจไม่เกิดขึ้นก่อนเดือนกรกฎาคม แม้ว่าจะมีการประชุมเฟดสองครั้งในระหว่างนี้

“อัตราเงินเฟ้อ PCE จะเป็นชิ้นส่วนสุดท้ายของปริศนาเนื่องจากทั้งอัตราเงินเฟ้อ PPI และ CPI กำลังฟื้นตัว” ทรัพยากรการซื้อขาย The Kobeissi Letter ระบุเกี่ยวกับการเปิดเผยข้อมูลที่จะมาถึง โดยคาดการณ์ว่าสัปดาห์สุดท้ายของเดือนจะ “มีเหตุการณ์สำคัญ”

ทองคำยังคงเพิ่มขึ้น

ตรงกันข้ามกับ Bitcoin และ altcoins หนึ่งสินทรัพย์ที่ไม่สนใจความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่ผันผวน: ทองคำ

โลหะมีค่ายังคงสร้างสถิติสูงสุดใหม่ตลอดเวลา และ ณ วันที่ 24 กุมภาพันธ์ กำลังทำงานเพื่อปิดรายวันสูงสุดที่เคยมีมา

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดความแข็งแกร่งของดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินของคู่ค้าสหรัฐฯ กำลังมองหาการกลับตัวจากแนวโน้มขาลงที่มีมาตั้งแต่ต้นเดือนธันวาคม

ในขณะที่ดอลลาร์ที่แข็งแกร่งมักจะกดดันสินทรัพย์เสี่ยงทั่วกระดาน Kobeissi สังเกตว่าภูมิทัศน์ปัจจุบันโดดเด่นในกรอบเวลาที่ยาวขึ้น

“ตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคม ราคาทองคำเพิ่มขึ้น ~24% ในขณะที่ดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น ~2% และอัตราผลตอบแทนของโน้ต 10 ปีเพิ่มขึ้น ~8%” ระบุในหัวข้อ X ที่ทุ่มเทให้กับหัวข้อเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

“ในขณะที่ทองคำและอัตรา/ดอลลาร์สหรัฐมักจะมีความสัมพันธ์ผกผัน แต่พวกมันกำลังเพิ่มขึ้นพร้อมกัน”

Kobeissi อธิบายถึงความต้องการทองคำที่เพิ่มขึ้นทั่วโลก เรียกมันว่า “สินทรัพย์ที่ปลอดภัยระดับโลก” ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับนโยบายการค้าของสหรัฐฯ และภาษี

“สิ่งที่น่าประทับใจยิ่งกว่าคือทองคำกำลังเพิ่มขึ้นพร้อมกับ SP 500” กล่าวต่อ

“ในความเป็นจริง ทองคำได้เพิ่มผลตอบแทน YTD ของ SP 500 มากกว่าสองเท่า ในปี 2024 ทองคำและ SP 500 มีความสัมพันธ์ที่ไม่เคยมีมาก่อนที่ ~0.81”

ตามที่ Cointelegraph รายงาน Bitcoin มักถูกมองว่าทำตามการเคลื่อนไหวของการวิ่งกระทิงของทองคำ

ด้วยความล่าช้าประมาณสามเดือน

“ทองคำกำลังพุ่งขึ้น, Bitcoin กำลังแกว่งไปมา บรรยากาศฤดูร้อนปี 2024” Charles Edwards ผู้ก่อตั้งกองทุน Bitcoin และสินทรัพย์ดิจิทัลเชิงปริมาณ Capriole Investments สรุปให้ผู้ติดตาม X ฟังเมื่อต้นเดือนนี้ 

“คุณรู้ดีว่า Bitcoin จะทำให้คุณเบื่อจนตาย ตราบใดที่ทองคำยังคงมีแนวโน้ม Bitcoin มักจะมีการทะลุทะลวงที่เทียบเท่า (ใหญ่กว่า) ภายใน 3-6 เดือน”

ตัวชี้วัดความผันผวนของ Bitcoin ท้าทายสถิติ

ช่วงการซื้อขายที่ดื้อรั้นของ Bitcoin นำไปสู่การอ่านค่าที่หายากจากตัวชี้วัดความผันผวน

ในกรอบเวลารายสัปดาห์ ความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงซึ่งวัดค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทนตลาดจากค่าเฉลี่ยอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์

แนวโน้มนี้ถูกสังเกตโดยบริษัทวิเคราะห์ข้อมูลบนเชน Glassnode ในช่วงสุดสัปดาห์

“ความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงของ Bitcoin ใน 1 สัปดาห์ลดลงเหลือ 23.42% ใกล้ระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์ ในช่วงสี่ปีที่ผ่านมา มันลดลงต่ำกว่านี้เพียงไม่กี่ครั้ง เช่น ต.ค. 2024 (22.88%) พ.ย. 2023 (21.35%)” มันเปิดเผยในเธรด X 

“การบีบอัดที่คล้ายกันในอดีตนำไปสู่การเคลื่อนไหวของตลาดครั้งใหญ่”

Glassnode สรุปข้อสรุปที่คล้ายกันจากความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงของออปชั่น 1 สัปดาห์ ซึ่งขณะนี้กำลังเข้าใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหลายปี

“ครั้งสุดท้ายที่ IV ต่ำขนาดนี้ (2023, ต้นปี 2024) มีการพุ่งขึ้นของความผันผวนครั้งใหญ่ตามมา ในขณะเดียวกัน IV ระยะยาวยังคงสูงกว่า (3m: 53.1%, 6m: 56.25%)” มันรายงาน

ความผันผวนต่ำเป็นที่จับตามองของผู้ค้าบิตคอยน์มาเป็นเวลานานเนื่องจากความไม่สามารถของทั้งผู้ซื้อหรือผู้ขายในการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มที่ยั่งยืน

กิจกรรมเครือข่ายเห็นการลดลงอย่างช้าๆ

กิจกรรมเครือข่าย Bitcoin และความเชื่อมั่นกำลังลดลง — และการวิเคราะห์เตือนว่าสิ่งนี้อาจมีผลกระทบระยะยาวต่อการเคลื่อนไหวของราคา

ที่อยู่กระเป๋าเงินที่ใช้งานอยู่ยังคงหดตัวลงหลังจากการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทำให้แพลตฟอร์มวิเคราะห์ข้อมูลบนเชน CryptoQuant เปรียบเทียบกับการลดลงของ ราคาบิตคอยน์ ในช่วงขาขึ้นปัจจุบัน

“นอกจากนี้ อัตราการสะสมของ Bitcoin spot ETFs ชะลอตัวลง โดยมีการไหลออกของเงินทุนเล็กน้อยที่สังเกตเห็นเมื่อเร็วๆ นี้” ผู้ร่วมเขียน Avocado_onchain เขียนในบล็อกโพสต์ “Quicktake” เมื่อวันที่ 23 ก.พ.

“จำนวน UTXO ก็ลดลงเช่นกัน โดยขนาดของการลดลงคล้ายกับช่วงการแก้ไขในเดือนกันยายน 2023 หากแนวโน้มนี้ยังคงดำเนินต่อไป เราอาจเห็นสัญญาณของการอพยพของนักลงทุนที่คล้ายกับจุดสูงสุดของวัฏจักรตลาดในปี 2017”

ในขณะที่โพสต์ยอมรับว่า “การลดลงของ UTXO เพียงอย่างเดียวไม่เพียงพอที่จะยืนยันจุดสิ้นสุดของวัฏจักรปัจจุบัน” ความเชื่อมั่นที่ลดลงยังคงเป็นปัญหา

ดัชนี Crypto Fear Greed ปัจจุบันวัดได้ 49/100 หมุนเวียนในดินแดน “เป็นกลาง” หลังจากคงที่ตลอดเดือนกุมภาพันธ์

“เนื่องจากเรื่องเล่าที่เป็นขาขึ้นก่อนหน้านี้ได้ถูกกำหนดราคาไว้แล้ว โมเมนตัมขาขึ้นเพิ่มเติมจะต้องการการแก้ไขความไม่แน่นอนหรือปัจจัยกระตุ้นขาขึ้นใหม่” Avocado_onchain สรุป

บทความนี้ไม่ได้มีคำแนะนำหรือข้อเสนอแนะในการลงทุน การลงทุนและการซื้อขายทุกครั้งมีความเสี่ยง และผู้อ่านควรทำการวิจัยด้วยตนเองเมื่อทำการตัดสินใจ