Bitget App
Giao dịch thông minh hơn
Mua CryptoThị trườngGiao dịchFuturesSao chépBots‌Earn
Có đáng tin cậy khi sử dụng chuyển động của cá voi làm tín hiệu giao dịch không?

Có đáng tin cậy khi sử dụng chuyển động của cá voi làm tín hiệu giao dịch không?

BlockBeatsBlockBeats2025/01/11 11:00
Theo:BlockBeats

Các phát hiện chỉ ra rằng tiền gửi của cá voi vào các sàn giao dịch thiếu khả năng dự đoán để đóng vai trò là tín hiệu giao dịch đáng tin cậy.

Tiêu đề gốc: Cảnh báo cá voi: Chúng có thể giao dịch được không?
Nguồn gốc: Presto Research
Bản tổng hợp gốc: Golem, Odaily Planet Daily


Những điểm chính:


· Cảnh báo cá voi rất phổ biến vì các giao dịch lớn trên chuỗi thường được coi là tiền thân và tín hiệu bán cho đợt bán tháo token sắp xảy ra. Để đánh giá những tuyên bố này, Presto Research đã phân tích sự thay đổi giá của BTC, ETH và SOL sau khi gửi khoản tiền lớn vào Binance.


· Dựa trên phân tích hồi quy, giá trị bình phương R giữa tiền gửi giao dịch lớn và những thay đổi giá sau đó là thấp (dao động từ 0,0017 đến 0,0537). Việc giảm dữ liệu về tiền gửi từ VC và MM (nhà tạo lập thị trường) sẽ cải thiện một chút giá trị bình phương R, nhưng tiện ích thực tế của chúng dưới dạng tín hiệu giao dịch vẫn còn hạn chế. Các phát hiện này cho thấy rõ ràng rằng tiền gửi của cá voi vào các sàn giao dịch thiếu sức mạnh dự đoán như là tín hiệu giao dịch đáng tin cậy.


· Các chỉ báo trên chuỗi có hiệu quả theo những cách khác, chẳng hạn như phân tích các nguyên tắc cơ bản của blockchain, theo dõi các luồng tài chính bất hợp pháp hoặc giải thích biến động giá. Chỉ khi các nhà đầu tư có những kỳ vọng thực tế hơn về khả năng và hạn chế của các số liệu này thì họ mới phục vụ ngành tốt hơn.


Có đáng tin cậy khi sử dụng chuyển động của cá voi làm tín hiệu giao dịch không? image 0


Một trong những điểm khác biệt chính giữa tài sản tiền điện tử và các tài sản khác là hồ sơ giao dịch của chúng Được cung cấp công khai, những hồ sơ này được lưu trữ trên một sổ cái phân tán. Tính minh bạch của chuỗi khối này đã dẫn đến sự xuất hiện của nhiều công cụ khác nhau tận dụng tính năng độc đáo này. Những công cụ này được phân loại là "dữ liệu trên chuỗi". Một công cụ như vậy là “Cảnh báo cá voi”, một dịch vụ tự động hóa thông báo về các giao dịch tiền điện tử lớn trên chuỗi. Chúng phổ biến vì các giao dịch lớn thường được coi là điềm báo trước cho hoạt động bán hàng sắp xảy ra và do đó được các nhà giao dịch coi là "tín hiệu bán".


Báo cáo này đánh giá tính xác thực của giả định được chấp nhận rộng rãi này. Sau phần tổng quan ngắn gọn về các dịch vụ cảnh báo cá voi phổ biến trên thị trường, chúng tôi sẽ phân tích mối quan hệ giữa tiền gửi giao dịch lớn và giá của BTC, ETH và SOL. Tiếp theo, chúng tôi trình bày kết quả phân tích và đưa ra các kết luận và khuyến nghị chính.


Tổng quan về Cảnh báo cá voi


Cảnh báo cá voi là dịch vụ theo dõi và báo cáo các giao dịch tiền điện tử lớn. Các dịch vụ này đã xuất hiện khi hệ sinh thái tiền điện tử phát triển, điều này cũng phản ánh sự công nhận cao của những người tham gia thị trường đối với các tính năng minh bạch của blockchain.


Lịch sử


Là những người chấp nhận, khai thác và đầu tư Bitcoin sớm như Satoshi Nakamoto, Winklevoss Twins, F 2 Pool, Mt. Gox) đã tích lũy được một lượng lớn Bitcoin và thuật ngữ “cá voi” trở nên phổ biến. Ban đầu, những người đam mê blockchain đã theo dõi các giao dịch lớn thông qua các trình duyệt blockchain như Blockchain.info và chia sẻ thông tin này trên các diễn đàn như Bitcointalk hoặc Reddit. Dữ liệu này thường được sử dụng để giải thích những biến động đáng kể về giá Bitcoin.


Trong thị trường giá lên năm 2017, khi số lượng giao dịch cá voi và giao dịch lớn tăng lên, thị trường rất cần các giải pháp giám sát tự động. Năm 2018, một nhóm phát triển ở Châu Âu đã ra mắt một công cụ có tên “Cảnh báo cá voi” có thể theo dõi các giao dịch tiền điện tử quy mô lớn trên nhiều chuỗi khối trong thời gian thực và gửi thông báo qua X, Telegram và web. Công cụ này nhanh chóng thu hút được sự chú ý của những người tham gia thị trường, trở thành dịch vụ phù hợp cho những người đang tìm kiếm tín hiệu giao dịch có thể hành động.


Có đáng tin cậy khi sử dụng chuyển động của cá voi làm tín hiệu giao dịch không? image 1

Nguồn: Whale Alert (@whale_alert)


Các giả định cơ bản


Sau thành công của Whale Alert, nhiều nền tảng cung cấp dịch vụ tương tự đã xuất hiện trong những năm qua, như được minh họa trong hình dưới đây. Trong khi nhiều nền tảng mới đã bổ sung thêm nhiều tính năng hơn để cung cấp bối cảnh cho cảnh báo, Whale Alert ban đầu vẫn tập trung vào các thông báo đơn giản, theo thời gian thực và vẫn là dịch vụ phổ biến nhất, bằng chứng là có lượng người theo dõi lớn. Đặc điểm chung của tất cả các dịch vụ này là chúng dựa trên giả định rằng các giao dịch lớn trên chuỗi (đặc biệt là tiền gửi trên sàn giao dịch) là dấu hiệu của đợt bán tháo sắp xảy ra.


Có đáng tin cậy khi sử dụng chuyển động của cá voi làm tín hiệu giao dịch không? image 2

Dịch vụ cảnh báo cá voi chính thống, nguồn dữ liệu: Whale Alert, Lookonchain, Glassnode, Santiment, Những người ủng hộ dịch vụ này cho rằng việc chuyển tài sản trên chuỗi sang các sàn giao dịch thường đi trước việc thanh lý và do đó là tín hiệu bán hiệu quả. Để xác minh giả thuyết này, chúng tôi đã phân tích những thay đổi về giá tài sản kỹ thuật số sau khi số tiền gửi lớn tham gia vào sàn giao dịch. Hình dưới đây là thông số chính của phân tích. Giả thuyết là nếu số tiền gửi giao dịch lớn đóng vai trò là tín hiệu giao dịch đáng tin cậy thì cần quan sát thấy mối quan hệ rõ ràng giữa tiền gửi và giá của tài sản tương ứng.


Có đáng tin cậy khi sử dụng chuyển động của cá voi làm tín hiệu giao dịch không? image 3

Các thông số chính được phân tích, nguồn: Presto Research


Tài sản, sàn giao dịch, thời gian phân tích và ngưỡng tiền gửi


Phân tích của chúng tôi tập trung vào ngày 1 tháng 1 năm 2021 đến tháng 12 năm 2024 Ba tài sản tiền điện tử chính - BTC, ETH và SOL - và giá USDT của chúng trên Binance trong ngày 27. Khung thời gian này được chọn để phù hợp với thời gian hoạt động của các địa chỉ ví mà Binance hiện đang sử dụng để tổng hợp tiền gửi.


Cài đặt ngưỡng tiền gửi dựa trên phân tích dữ liệu trao đổi. Cụ thể, dựa trên các giới hạn lần lượt là 50 triệu USD, 50 triệu USD và 20 triệu USD do Whale Alert đặt ra cho cá voi BTC, ETH và SOL, chúng tôi đã hạ ngưỡng tiền gửi lần lượt xuống 20 triệu USD, 20 triệu USD ở mức 8 USD. triệu, con số này tương đương với 40% thị phần giao dịch giao ngay toàn cầu của Binance.


Các loại thực thể


Chúng tôi cũng đã phân tích cụ thể tiền gửi của các thực thể đã biết và so sánh chúng với nhau phân tích được tiến hành trên một mẫu dữ liệu hẹp để kiểm tra xem tiền gửi của các loại thực thể cụ thể có thể hiện mối quan hệ mạnh mẽ hơn với biến động giá hay không. Những thực thể này được xác định thông qua Arkham Intelligence và được bổ sung bởi cuộc điều tra của chúng tôi, như được hiển thị bên dưới.


Có đáng tin cậy khi sử dụng chuyển động của cá voi làm tín hiệu giao dịch không? image 4

Thực thể có địa chỉ đã biết, nguồn: Arkham Intelligence, Presto Nghiên cứu


Đo lường tác động của thị trường


Để đánh giá áp lực bán tiềm năng đối với tiền gửi cá voi, chúng tôi thực hiện The các giả định sau được đưa ra:


· Áp lực bán sẽ biểu hiện trong một khung thời gian cụ thể sau khi số tiền gửi lớn hơn ngưỡng được xác nhận trên chuỗi. Chúng tôi đã phân tích hai khoảng thời gian: một giờ và sáu giờ.


· Mức giảm tối đa (MDD) trong một khoảng thời gian xác định được sử dụng như một thước đo tác động của giá tiền gửi (nếu có), lọc tiếng ồn một cách hiệu quả trong khoảng thời gian đó.


Kết quả


Kết quả phân tích được thể hiện ở các hình sau


· Tác động của việc gửi tiền cá voi BTC (tất cả):


Có đáng tin cậy khi sử dụng chuyển động của cá voi làm tín hiệu giao dịch không? image 5

Nguồn: Binance , Dune Analytics, Presto Research


· Tác động của tiền gửi cá voi BTC (VC và MM):


Có đáng tin cậy khi sử dụng chuyển động của cá voi làm tín hiệu giao dịch không? image 6

Nguồn: Binance, Dune Analytics, Presto Research


·Tác động của tiền gửi cá voi ETH (tất cả):


Có đáng tin cậy khi sử dụng chuyển động của cá voi làm tín hiệu giao dịch không? image 7

Nguồn: Binance, Dune Analytics, Presto Research


· Tác động của việc gửi tiền cá voi ETH (chỉ VC và MM):


Có đáng tin cậy khi sử dụng chuyển động của cá voi làm tín hiệu giao dịch không? image 8

Nguồn: Binance, Dune Analytics, Presto Nghiên cứu


· Tác động của trầm tích cá voi SOL (tất cả):


Có đáng tin cậy khi sử dụng chuyển động của cá voi làm tín hiệu giao dịch không? image 9

Nguồn: Binance, Dune Analytics, Presto Research


· Tác động của tiền gửi cá voi SOL (chỉ dành cho VC và MM):


Có đáng tin cậy khi sử dụng chuyển động của cá voi làm tín hiệu giao dịch không? image 10

Nguồn: Binance, Dune Analytics, Presto Research


Những điểm chính


Có đáng tin cậy khi sử dụng chuyển động của cá voi làm tín hiệu giao dịch không? image 11

Nguồn: Binance, Dune Analytics, Presto Research


Hình trên tóm tắt kết quả thống kê trên và rút ra 3 kết luận sau:


1. Sức mạnh dự đoán:Các giá trị bình phương R cho tất cả 12 kịch bản cho thấy sức mạnh dự đoán của nó cực kỳ yếu và nằm trong khoảng từ 0,0017 đến 0,0537.


2. Tiền gửi VC và MM có thể là tín hiệu dự đoán tốt hơn một chút: Trong phần dữ liệu này, giá trị bình phương R là được cải thiện, nhưng sự cải thiện này có thể đơn giản là kết quả của việc giảm nhiễu mẫu chứ không phải là mối tương quan thực sự mạnh mẽ hơn. Hơn nữa, giá trị tuyệt đối vẫn ở mức thấp, cho thấy hiệu quả thực tế hạn chế của nó như một tín hiệu giao dịch.


3. Tiền gửi cá voi ETH chủ yếu đến từ VC và MM: Chúng chiếm 61% số tiền gửi cá voi ETH (tức là 538). trong số đó có 879 giao dịch), trong khi BTC chỉ chiếm 13% và SOL 32%. Điều này phản ánh đặc điểm của các tài sản khác nhau: ETH có tỷ lệ doanh thu cao do sử dụng Web3 đa dạng (ví dụ: phí Gas, đặt cược, đặt cược DeFi và phương tiện Hoán đổi), trong khi BTC ổn định hơn như một kho lưu trữ tài sản giá trị.


Kết luận


Phải thừa nhận rằng phương pháp phân tích của chúng tôi có những hạn chế nhất định và phân tích hồi quy có do những hạn chế cố hữu của nó, việc chỉ dựa vào giá trị bình phương R để đưa ra kết luận đôi khi có thể gây hiểu nhầm.


Tuy nhiên, như đã nói,phân tích này, kết hợp với bối cảnh và quan sát cá nhân, cho thấy rõ ràng rằng tiền gửi của cá voi tới các sàn giao dịch thiếu khả năng dự đoán đủ để giao dịch đáng tin cậy tín hiệu. Điều này cũng cung cấp cho chúng tôi thông tin chi tiết về việc sử dụng rộng rãi hơn các số liệu trên chuỗi.


Các chỉ báo trên chuỗi chắc chắn là những công cụ có giá trị, đặc biệt là để phân tích các nguyên tắc cơ bản của blockchain hoặc theo dõi các luồng tài chính bất hợp pháp, khi chúng giải thích các biến động giá sau khi thực tế xảy ra. . Tuy nhiên, sử dụng chúng để dự đoán sự thay đổi giá trong ngắn hạn lại là một vấn đề khác. Giá cả là một hàm số của cung và cầu, và tiền gửi hối đoái chỉ là một trong nhiều yếu tố ảnh hưởng đến phía cung, nếu có. Khám phá giá là một quá trình phức tạp cũng bị ảnh hưởng bởi các nguyên tắc cơ bản, cấu trúc thị trường, các yếu tố hành vi (ví dụ: tâm lý, kỳ vọng) và tiếng ồn ngẫu nhiên.


Trong thị trường tiền điện tử có tính biến động cao, những người tham gia không ngừng tìm kiếm các chiến lược giao dịch “hoàn hảo” và sẽ luôn có những người xem bị mê hoặc bởi “ma thuật” của tiền điện tử. -chuỗi chỉ số thu hút. Trong khi một số nhà cung cấp dữ liệu “quá nhiệt tình” mong muốn phóng đại những hứa hẹn về nền tảng của họ, thì các chỉ báo trên chuỗi chỉ có thể phục vụ ngành tốt hơn khi các nhà đầu tư có những kỳ vọng thực tế về khả năng và hạn chế của những công cụ này.


Có đáng tin cậy khi sử dụng chuyển động của cá voi làm tín hiệu giao dịch không? image 12


Liên kết gốc

0

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.

PoolX: Khóa để nhận token mới.
APR lên đến 12%. Luôn hoạt động, luôn nhận airdrop.
Khóa ngay!

Bạn cũng có thể thích

Aiccelerate DAO sẽ thêm cấu trúc vesting để đáp lại chỉ trích về việc ra mắt

Tóm tắt nhanh Việc ra mắt Aiccelerate DAO (AICC) tập trung vào tiền điện tử và trí tuệ nhân tạo, hiện có giá trị khoảng 150 triệu đô la, đã dẫn đến chỉ trích trên X sau khi một số người trong cuộc tham gia vào đợt bán trước của dự án nhanh chóng bán phân bổ token của họ. Bankless Ventures, bị chỉ trích sau khi bán 10% phân bổ của mình trong một "sai lầm bốc đồng", sau đó đã mua lại các token. Để đối phó với tranh cãi, DAO cho biết sẽ "thực hiện cấu trúc vesting cho các phân bổ cá nhân và đang thảo luận với các cố vấn để d

The Block2025/01/11 21:13

Hợp pháp hóa Bitcoin, BlackRock phá vỡ kỷ lục, mua vào tăng vọt: ETF bitcoin giao ngay kỷ niệm một năm

Sau một năm hoạt động, các quỹ ETF bitcoin giao ngay đã tạo ra hơn 660 tỷ USD khối lượng giao dịch. Sau khi tích lũy hơn 50 tỷ USD tài sản quản lý (AUM) trong năm qua, quỹ IBIT của BlackRock đã nổi lên như là người dẫn đầu rõ ràng trong số các quỹ ETF bitcoin giao ngay. Vị thế của Bitcoin như một loại tài sản được chấp nhận đã có hình dạng mới nhờ vào các công cụ tài chính mới này.

The Block2025/01/11 16:23