比特幣上漲簡史:從 1 萬美元到 10 萬美元旅行札記一.比特幣第一個 1 萬美元,整數突破二.比特幣首個大牛市,2 萬美金三、比特幣突破上漲瓶頸,機構入場四、從 3 萬美元到 6 萬美元:零售熱情與企業認可五、比特幣再破 7 萬瓶頸:通脹與對沖六、比特幣 10 萬美元巴別塔:自由與貪婪
在筆者撰稿的時候,比特幣已經達到 99,419.99 美元,隨著比特幣步步緊逼 10 萬美元,多因素表明這一里程碑的實現比單純投機更有基礎。
作者:636Marx
比特幣表示符號是一個"B"上添加 2 道豎杠,如同美元"$"符號再加一道杠。BTC 是世界上第一個真正意義上去中心化的數字貨幣,從小眾數字實驗到全球金融力量的轉變令人矚目。從幾美分到 10 萬美元的歷程,反映了技術、金融和集體心理的根本性轉變。本文將探討比特幣最重要的價格突破背後的關鍵事件和催化劑,勾勒從五位數到六位數的發展軌跡。
一.比特幣第一個 1 萬美元,整數突破
2017 年 11 月,比特幣首次突破 1 萬美元,標誌著其正式進入主流金融領域。這一里程碑,將比特幣從極客探索對象變為全球認可的數字資產,首次大面積引起了機構投資者的關注。
關鍵驅動因素
主流意識:比特幣在 2017 年的迅速崛起吸引了公眾關注,媒體報導推動了廣泛的加密投資熱潮。
基礎設施發展:MT.gox、火幣、Coinbase、OKex 等平台簡化了普通用戶的購買和使用錢包流程,使比特幣更易獲取。
投機熱潮:在 FOMO(踏空)心理驅使下,大量散戶投資者湧入市場推高價格。
儘管達成這一里程碑,比特幣仍面臨巨大危機。主流媒體認為這是投機泡沫,而政府監管不確定性,和價格波動性使機構投資者保持觀望。
二.比特幣首個大牛市,2 萬美金
2017 年底,比特幣從 1 萬美元飆升至 2 萬美元,經歷了一段劇烈的投機期。雖然短短幾周內價格翻倍,但這輪上漲缺乏堅實的基本面支撐。
關鍵驅動因素
ICO 熱潮:區塊鏈創業公司紛紛模仿股市的 IPO,推出 ICO(首次代幣發行)。多數項目將比特幣作為主要投資媒介,因為中國法律中不存在"非法集物"。
市場情緒:加密投資開始從一線城市向三四線城市擴展,樂觀預期和看漲情緒形成了自我強化的上漲循環。
波動性:2017 年 12 月觸及近 2 萬美元後,比特幣進入長期熊市,2018 年市值蒸發超過 80%。
監管收緊:全球各國政府加強了對 ICO 和數字貨幣的監管。
2017 年 9 月 4 日,中國人民銀行宣布 ICO 為非法金融活動,要求相關交易所關閉。加密貨幣項目負責人被約談後,市場對政府禁止加密貨幣的決心反應強烈,導致價格暴跌。北京監管要求 15 日 24:00 前關閉交易所,14 日 binance BTC 跌超 20%,15 日跌至 $2,817。
三、比特幣突破上漲瓶頸,機構入場
2020 年 12 月,比特幣第二次接近 2 萬美元,與 2017 年的投機潮有本質區別。這次上漲由機構青睞和宏觀經濟因素推動。
關鍵驅動因素
機構採納:MicroStrategy 和特斯拉等大型企業將比特幣納入資產負債表,驗證了其長期價值主張。
減半效應:2020 年 5 月的第三次減半降低了比特幣通脹增速,形成上漲動力。
新冠疫情:經濟不確定性和空前的貨幣刺激措施,促使投資者將比特幣作為通脹對沖工具。
波動性機會:由於比特幣價格此時呈現出周期性波動劇烈,催生了很多長期投資者和周期投資者。
中國一個 DIY 比特幣礦機的公司,在 2019 年 11 月 21 日北京時間 23:00 納斯達克上市成功。較 IPO 股價開盤上漲了 40%,市值超過百億人民幣。筆者認為,比特幣 ETF 出現之前,挖礦是比特幣最主要的資金流入方式。張楠耕的嘉楠耘智彎道了吳忌寒的比特大陸,成為區塊鏈第一股!
四、從 3 萬美元到 6 萬美元:零售熱情與企業認可
2021 年 1 月至 4 月,比特幣從 3 萬美元快速攀升至 6 萬美元以上,散戶投資熱情與機構認可度齊頭並進。
關鍵驅動因素
特斯拉投資:特斯拉 15 億美元比特幣投資並短暫接受比特幣支付,提升了數字貨幣的合法性。
社交媒體勢能:X(前身 Twitter)上的"激光眼"運動,獲得散戶投資者廣泛響應。
ETF 進展:比特幣期貨 ETF 獲得推進,顯示監管態度趨向開放。
2021 年國內明令禁止了比特幣挖礦,5 月 12 日"加密 KOL"馬斯克在 X 上表示,出於對"比特幣開採中化石燃料使用量迅速增加"的擔憂,特斯拉已"暫停使用比特幣購買汽車"("suspended vehicle purchases using bitcoin,")。在馬斯克宣布這一消息後,幾分鐘內比特幣開始下跌,馬斯克似乎試圖在影響比特幣的價格。
五、比特幣再破 7 萬瓶頸:通脹與對沖
2021 年 11 月,比特幣接近 6.9 萬美元,其作為通脹對沖工具和避險資產的地位,在地緣政治不確定時期得到加強。
關鍵驅動因素
通脹憂慮:全球通脹攀升凸顯比特幣作為通縮資產的價值。
機構產品:美國批准比特幣期貨 ETF,拓寬了傳統投資渠道。
地緣政治事件:俄烏衝突凸顯比特幣作為抗審查資產的價值。
2022 年 2 月 24 日,政治手段狙擊北約第 6 次東擴失敗,開啟戰爭時長兩年半的俄烏戰爭。西方將數億美元的比特幣捐贈給了澤連斯基,有明確記載捐贈超過 8000 萬美元。俄羅斯凍結了 3000 億美元主權資產,相當於俄當年 GDP 20.27%,俄羅斯甚至在《紅星電視台》中展示了軍方的比特幣礦場。目前的俄烏戰爭已經成為堑壕爛戰,不知下個兩年半是否能結束戰爭。
六、比特幣 10 萬美元巴別塔:自由與貪婪
在筆者撰稿的時候,比特幣已經達到 99,419.99 美元,隨著比特幣步步緊逼 10 萬美元,多因素表明這一里程碑的實現比單純投機更有基礎。
關鍵驅動因素
現貨比特幣 ETF:潛在的現貨 ETF 獲批釋放萬億級機構資金。
2024 年減半:2024 年 4 月的減半將進一步收緊比特幣供應,催化新一輪牛市。
全球採納:薩爾瓦多和中非共和國將比特幣作為法定貨幣,為更廣泛接受鋪平道路。
去美元化:尋求美元替代方案的國家採用比特幣進行國際貿易和儲備。
巴別塔來自基督教舊約的第一卷,在舊約中人類合建一座直達天堂的巴別塔。最終,上天堂的捷徑卻被語言和歧義摧毀。比特幣是中本聰試圖消除貨幣膨脹,銀行系統周期性風險的巴別塔。
比特幣第一個用戶是 2010 年 5 月 22 日程序員哈耶茨(Laszlo Hanyecz),使用 1 萬個 BTC 買了 2 個披薩。第一次大規模使用是 2011 年 2 月暗網"絲綢之路",使用比特幣完成各種非法的買賣。暗網"絲綢之路"在 2013 年 10 月被 FBI 捣毀,交易額達到了驚人的 2.14 億美元。之所以驚人,是那時候比特幣大多數都在 10 美元 / 枚附近。具後來統計,"絲綢之路"總銷售額約九百五十二萬枚比特幣。
如今,比特幣已經被大型上市公司和跨國企業認可。無限可分割性、比特幣封裝和山寨幣衍生,比特幣正在製造新的通貨膨脹。周期性減半、加密 KOL 和機構投資者,比特幣不斷的生產新的金融系統性風險。
筆者在斯塔夫里的《世界通史》中看到,5 萬年前人類就完成了 7 個大陸的遷徙,世界卻在西漢時期才出現中國的絲綢之路。就像舊約中說的那樣------留著奶和蜜的土地、一群講單一語言的人類------只不過發生在古老的東方。
筆者認為:這"一群講單一語言的人類",應對比特幣的策略才是正確的。世界銀行在報考中指出:"比特幣不是故意的龐氏騙局。"(bitcoin was not a deliberate Ponzi scheme.)
筆者認為:比特幣是一場無國界的傳銷。
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