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Solana名人代幣背後:專案方與老鼠倉的盛宴

Solana名人代幣背後:專案方與老鼠倉的盛宴

BlockBeatsBlockBeats2025/02/20 12:00
作者:BlockBeats

近期,隨著川普在 Solana 鏈上發行$TRUMP,掀起了一股名人發幣熱潮。表面上看,這些代幣因名人效應而獲得市場追捧,但深入分析發現,這背後實際上是一套精心設計的財富收割機制。

原文標題:《Solana 名人代幣背後:專案方與老鼠倉的盛宴》
原文來源:M7 Research


近期,隨著川普在 Solana 鏈上發行$TRUMP,掀起了一股名人發幣熱潮。 $MELANIA、$RYAN、$ENRON、$LIBRA 等代幣相繼出現,而 Meteora 平台也迅速成為這類高知名度項目的首選發行平台。這些代幣項目呈現出驚人的相似性:極高的 FDV、誇張的交易量和劇烈的價格波動。表面上看,這些代幣因名人效應而獲得市場追捧,但深入分析發現,這背後實際上是一套精心設計的財富收割機制。


Meteora 平台:創新機制淪為操縱工具


Meteora 平台憑藉其 DLMM 模式獲得青睞,該模式具有更低的交易滑點,且流動性管理機制靈活。然而,這些原本旨在提高資金效率的創新特性,卻被不當利用,成為專案方和內線交易者的獲利工具。


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系統性操縱的運作模式


在典型的名人代幣發行中,專案方通常會採取以下步驟: 在建立一個代幣1交易池

· 注入交易流動性


觀察發現,專案方傾向於提前創建代幣和 USDC 交易對的 DLMM 池,僅注入單邊流動性。這意味著在開盤時,大量限價賣單已被預設等待流動性湧入,而 DLMM 交易 bin 零滑點的特性進一步放大了專案方的獲利空間。


內線交易分析:精準時機與系統操作


$MELANIA、$ENRON、$LIBRA 等案例中,內線交易者均事先掌握了合約位址(CA)、交易池資訊及開盤時間。具體表現為:


· $LIBRA 於 14 號建立代幣,15 號開盤前 20 分鐘才建立交易池

https://solscan.io/tx/3vtogCe5Q52iUYbY6CLRDPpDJpSDAp CDHTBzNohbg4eJiFPw5kUnu5Dh


· $ENRON 在 1 月 25 日創建代幣,直到 2 月 4 日交易前一小時才設立 Meteora 池

https://solscan.io/tx/ydzeZfhtfM4vwU2dH7ALBcacU2dHM4vwU2dHM4vwU2dHM4vwU2dHM4vwU2dHM4vwU2dHM4vU2 4D3mUN68JzTK1uwqF8Ej


根據 GMGN 資料顯示,$LIBRA 開盤後僅 2 秒內就湧入近 450 萬美元的資金。


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一位交易員(地址:8bZsrR5aRHDZYkWPLQoDFZUKsHCTeJ8uqhPnoMn7baG3)通過單筆開 140 萬美元的區塊交易開啟了該交易在瞬間交易開啟了140 萬美元的新狙盤交易。考慮到 Meteora 上每天都有僅添加單邊流動性的池子開盤,如此大額的精準投入顯然源於內幕信息。


Solana名人代幣背後:專案方與老鼠倉的盛宴 image 2


獲利模式詳解


這位狙擊交易員採取了系統化的獲利策略:


這位狙擊交易員採取了系統化的獲利策略:


將剩餘代幣分散到 8 個子帳戶進行分銷


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以最大子帳戶(DmzEMt7XHwA1tZM5d1XXstrong>WoUpTLutpR5d8Mx 0 秒售出 75 萬代幣,連續操作 14次


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剩餘代幣作為單邊流動性添加到 $LIBRA-$SOL 交易對中


· 僅 7 分鐘後收穫 550p


開盤後 5 小時內將所有 LIBRA 和獲得的 SOL 全部轉換為 USDC,獲利 500 萬美元


最終,該狙擊帳號透過這種批量傾銷方式總計獲利 1,700 萬美元。


同時,專案方的獲利更為可觀。開發者地址(DefcyKc4yAjRsCLZjdxWuSUzVohXtLna9g22y3pBCm2z)同樣利用單邊流動性機制,將代幣添加到 Meteora 池子中,僅手續費收入就達到一千萬美元。


Solana名人代幣背後:專案方與老鼠倉的盛宴 image 5


市場影響與警示


$LIBRA 案例雖因其高關注度而備受矚目,但從 $ENRON、$ANMEIA 到 $RYMEMELANIA 到 $RYME投資者不知不覺陷入了"名人+Meteora+大卡車"的資金收割陷阱。 Meteora 平台的高流動性機制被專案方和內線交易者濫用,已嚴重透支了加密貨幣市場的流動性和投資者信心。


關於 M7 Research


M7 Research 立足於鏈上調查領域,將深厚的區塊鏈專業知識與取證分析結合,致力於揭露市場操縱行為。我們的團隊透過詳盡的技術分析和數據驅動的洞察,為加密貨幣市場帶來透明度。秉持"Code is law(代碼即法律)"的區塊鏈根本原則,我們致力於為市場參與者提供可操作的情報,促進更透明的交易環境。


註:本文引用的所有交易均可在區塊鏈上公開驗證。我們客觀呈現數據的同時,也鼓勵讀者對文中證據進行獨立查證。


本文來自投稿,不代表 BlockBeats 觀點。


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