Bakit hindi subukan ang short selling nang madali? Pag-usapan natin mula sa perspektibo ng isang market maker

Bitget App

Mag-trade nang mas matalino

Bitget

Balita

Tingnan ang orihinal

Bugsbunny—e/acc2024/11/29 04:18

By:Bugsbunny—e/acc

Tatalakayin ko sa iyo ang isyung ito mula sa perspektibo ng mga market maker at likwididad

Bakit hindi subukan ang short selling nang madali? Pag-usapan natin mula sa perspektibo ng isang market maker image 0

1. Pagsusuri sa ritmo ng merkado mula sa perspektibo ng isang market maker

Mula Abril hanggang Setyembre 2024, ang pangunahing gawain ng karamihan sa mga market maker at mga partido ng proyekto ay "sumipsip ng mga chips", ibig sabihin, hayaan ang mga chips sa merkado na dumaloy sa kanilang mga kamay sa pamamagitan ng iba't ibang paraan. Sa yugtong ito, ang mga pekeng produkto at VC coins ay partikular na tipikal.

Sa kasalukuyan, ang yugtong ito ng pagsipsip ay halos natapos na, at ang pangunahing layunin sa susunod ay "ipamahagi ang mga chips". Ang pangunahing layunin ng pamamahagi ay gabayan ang mga gumagamit na bilhin ang mga chips na ito sa pamamagitan ng pagpapataas ng mga presyo at init ng merkado, at ilipat ang mga chips mula sa mga market maker/mga partido ng proyekto patungo sa merkado.

Ang lohika ng merkado na ito ay nangangahulugan na sa mga unang yugto ng pamamahagi ng chip, ang mga presyo ay karaniwang tumataas, at ang biglaang pag-short ay haharap sa malaking reverse pressure.

2. Pagsusuri sa kasalukuyang kapaligiran ng merkado mula sa perspektibo ng likwididad

Ang likwididad ay ang pangunahing tagapagpatakbo ng paglago ng merkado, at ang mga kamakailang macro factor ay nagpapabuti sa mga inaasahan sa likwididad.

Ang kumpiyansa ng merkado na dala ng resulta ng halalan: Matapos ang tagumpay ni Trump sa halalan, ang saloobin ng merkado patungo sa mga cryptoasset ay malinaw na naging positibo. Ang mga katangian ng asset ng BTC ay higit pang na-upgrade, at ang cryptocurrency-friendly na naratibo ay inaasahang mangibabaw sa susunod na apat na taon.

Ang pagluwag ng mga sakit sa pagsunod: Ang presyon ng pagsunod ngayong taon ay unti-unting lumuwag, at ang merkado ay may mas malinaw na pananaw sa regulasyon para sa hinaharap, na nagbibigay ng puwang sa patakaran para sa pagbangon ng mga risk asset.

C. Inaasahang pagpapabuti sa netong likwididad ng Federal Reserve: Sa kasalukuyan, ang netong likwididad ng Federal Reserve ay nasa mababang antas, at ang pagbangon ng likwididad sa 2024 ay halos isang mataas na posibilidad na kaganapan. Ito ay nagdudulot ng potensyal na positibo para sa lahat ng equity assets tulad ng US stocks at mga merkado ng cryptocurrency.

Batay sa mga salik na ito, ang pagtatangkang mag-short sa isang merkado na nasa pataas na trend ay katumbas ng pagpunta laban sa agos at nagdadala ng malaking panganib.

Paano mag-operate kung kailangan mong mag-short sell?

1. Malinaw na plano sa kalakalan upang maiwasan ang bulag na operasyon

Bago magbukas ng short position, ang mga sumusunod na punto ay dapat linawin:

Lohika ng posisyon: Ang layunin ba ng short position na ito ay hedging risk o sinusubukang mag-top out?

Itakda ang stop loss: Malinaw na tukuyin ang stop loss point upang maiwasan ang biglaang pagkalugi na dulot ng mabilis na pagbangon ng merkado.

Target na Take Profit: Maging malinaw tungkol sa iyong inaasahang antas ng target at huwag maging sakim.

2. Mas hilig sa hedging kaysa sa clearance

Sa isang pataas na siklo, ang mga operasyon ng short selling ay dapat na mas nakatuon sa hedging spot risk kaysa sa simpleng net short. Halimbawa:

Sanggunian na tool sa hedging: Sa merkado ng US stock, ang SQQQ (isang ETF na nag-short sa NASDAQ ng 3 beses) ay isang magandang tool sa hedging, ngunit dapat malinaw na ang tool na ito ay angkop lamang para sa hedging ng panganib, hindi para sa pangmatagalang paghawak.

Paggamit ng put options: pagbili ng put options upang i-hedge ang downside risk ng spot. Ang bentahe ng options ay malinaw na gastos (premium) at kontroladong maximum na pagkalugi.

3. Maglaan ng pondo nang makatwiran at kontrolin ang mga panganib

Sa lahat ng oras, kinakailangan na tiyakin na ang proporsyon ng mga pondo na inookupahan ng mga operasyon ng short selling ay mababa, upang maiwasan ang pagkakaroon ng kakulangan sa kapital.

Ang kadena ng pagkatalo na dulot ng mga pagbaligtad ng merkado. Lalo na sa napaka-volatile na kapaligiran ng merkado ng cryptocurrency, ang pagkontrol sa panganib ay ang pangunahing prayoridad.

Buod

Sa harap ng malinaw na mga uso sa merkado at pinahusay na mga inaasahan sa likwididad, ang panganib ng short selling ay napakataas. Kung kailangan mong mag-short sell, mangyaring linawin ang iyong lohika sa pangangalakal, magplano nang mabuti, at unahin ang mga kasangkapan sa hedging upang mabawasan ang panganib.

Disclaimer: lahat ng nasa artikulo ay kumakatawan sa pananaw ng may-akda at walang kinalaman sa platform na ito. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na gamitin bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa pamumuhunan.

PoolX: Naka-lock para sa mga bagong token.

Hanggang 12%. Palaging naka-on, laging may airdrop.

Mag Locked na ngayon!

Baka magustuhan mo rin

Ang pagluwag ng implasyon ay maaaring magpasiklab ng panibagong BTC rally: 10x Research

Nakikita ni Markus Thielen ng 10x Research ang isang "tunay na posibilidad" ng mas mababang CPI print sa US sa Pebrero 12, na maaaring sumalungat sa inaasahan ng karamihan at magdulot ng pagtaas ng Bitcoin.

Cointelegraph•2025/02/12 08:54

Ipinagpatuloy ng Strategy ang pagbili ng bitcoin na may halagang $742 milyon, na nagdadala sa kabuuang hawak nito sa 478,740 BTC

Muling ipinagpatuloy ng Quick Take Strategy ang pagbili nito ng bitcoin, na nakakuha ng karagdagang 7,633 BTC para sa humigit-kumulang $742.4 milyon sa karaniwang presyo na $97,255 kada bitcoin. Ang pinakabagong mga pagbili ay kasunod ng pagbebenta ng mga bahagi ng Strategy na katumbas ng parehong halaga.

The Block•2025/02/11 08:54

Ang presyo ng Bitcoin ay tumaas sa higit $97K habang ang gana ng mga institusyonal at retail na mangangalakal ay lumiliit

Ang mga mangangalakal ng Bitcoin ay hindi agad-agad bumibili, ngunit karamihan sa kanilang mga alalahanin ay konektado sa mga kondisyon ng makroekonomiya.

Cointelegraph•2025/02/11 08:44