คำขอ AVS: Uniswap v4 Hooks
บางครั้งคุณจะได้ยินไอเดียที่น่าตื่นเต้นจนคุณเห็นอนาคตอย่างชัดเจน ที่ Eigen Labs เรารู้สึกตื่นเต้นที่ได้ทำงานกับผู้สร้างที่ยอดเยี่ยมและได้ยินมุมมองพิเศษของพวกเขาเกี่ยวกับโลกในทุกๆ วัน เราต้องการแบ่งปันบางส่วนของเรากับคุณ เรากำลังเริ่มซีรีส์ใหม่ที่เรียกว่า Request for AVS เพื่อแสดงให้เห็นว่าการคำนวณและข้อมูลนอกเชนที่ไม่ต้องพึ่งพาความไว้วางใจสามารถเปลี่ยนแปลงเศรษฐกิจบนเชนได้อย่างไร เราหวังว่าคุณจะเข้าร่วมกับเราใน v1 😄
Uniswap v4 คือจุดจบของเกม
Uniswap v1 เป็นนวัตกรรมจาก 0 ถึง 1 ที่นำการแลกเปลี่ยนอะตอมมิกมาไว้บนเชน
Uniswap v2 ขยายฟังก์ชันการทำงานของ v1 ทำให้เราสามารถซื้อขาย ERC-20 ในพูลเดียวและเปิดใช้งานแฟลชโลนและออราเคิล
Uniswap v3 เพิ่มสภาพคล่องที่เข้มข้น ทำให้การเป็นผู้ให้บริการสภาพคล่องมีประสิทธิภาพทางการเงินมากขึ้นถึง 4000 เท่า
แต่ Uniswap v4 เป็นมากกว่านั้น แทนที่จะขยายฟังก์ชันการทำงานของเวอร์ชันก่อนหน้าในลักษณะที่มีความคิดเห็น มันเปลี่ยน Uniswap จาก AMM เป็นแพลตฟอร์มสำหรับ AMM มันให้อำนาจผู้สร้างในการสร้างการแลกเปลี่ยนบนเชนใดๆ โดยใช้ฮุกเพื่อปรับแต่งประสบการณ์ของผู้ค้าและผู้ให้บริการสภาพคล่องอย่างสูง
ก่อนหน้านี้ หากผู้สร้างต้องการนวัตกรรมในการออกแบบ AMM พวกเขาต้องสร้างการแลกเปลี่ยนของตนเอง ไม่ว่าจะเป็นการแข่งกับ Uniswap หรือสร้างบนเชนใหม่ แต่สภาพคล่องมีผลกระทบจากเครือข่ายโดยธรรมชาติ และการแลกเปลี่ยนจึงเป็นเกมที่ผู้ชนะได้ทั้งหมดหรืออย่างน้อยก็ได้มากที่สุด ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา Uniswap ได้ทำ 35% ของปริมาณการซื้อขาย DeFi ทั้งหมดต่อ DeFi Llama บน Ethereum และ L2 หลัก Uniswap มีอำนาจเหนือกว่าเพิ่มขึ้นถึง 62%
ผู้สร้างไม่เพียงแต่ต้องชนะในการออกแบบกลไก แต่ยังต้องดึงดูดสภาพคล่องเพียงพอเพื่อให้ราคาที่ดีแก่ผู้ค้า การแยกสภาพคล่องและนวัตกรรมที่ไม่ต้องพึ่งพาความไว้วางใจนี้ทำให้การออกแบบ AMM ที่น่าตื่นเต้นหลายอย่างไม่สามารถเริ่มต้นได้ Uniswap v4 เปลี่ยนแปลงสิ่งนี้ ทำให้ใครก็ตามสามารถเข้าถึงสภาพคล่องของ Uniswap ด้วยกลไกของพวกเขา
กรณีศึกษา: การแก้ปัญหาความบังเอิญของความต้องการด้วย Uniswap v4
เพื่อพิสูจน์ว่า Uniswap v4 มีความยืดหยุ่นพอที่จะสร้างการแลกเปลี่ยนใดๆ ได้ ลองใช้มันเพื่อแก้ปัญหาคลาสสิก: ความบังเอิญของความต้องการ ในบล็อกเดียวกัน ผู้ค้าบางคนจะแลกเปลี่ยน USDC เป็น ETH ในขณะที่คนอื่นจะแลกเปลี่ยน ETH เป็น USDC ด้วยการแลกเปลี่ยนบนเชนส่วนใหญ่ ทั้งสองจะซื้อขายกับพูลสภาพคล่อง จ่ายค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยน 0.3% แทนที่จะเป็นเช่นนั้น พวกเขาควรแลกเปลี่ยนกันเอง – ประหยัดค่าธรรมเนียม 0.3% นี่เรียกว่าความบังเอิญของความต้องการ
เราสามารถออกแบบฮุกเพื่อแก้ปัญหาความบังเอิญของความต้องการได้ ผู้ค้าจะส่งคำสั่งไปยัง Uniswap v4 แทนที่จะจับคู่กับพูลทันที ฮุกสามารถส่งคำสั่งไปยังเครื่องจับคู่เพื่อแก้ปัญหาความบังเอิญของความต้องการซึ่งกันและกัน จากนั้นจึงจับคู่กับพูลโดยรวม ผู้ค้าจะได้รับสินทรัพย์ที่ต้องการ บางครั้งจ่ายค่าธรรมเนียมน้อยลง
สิ่งสำคัญคือต้องถามว่า: ใครเป็นผู้ดำเนินการเครื่องจับคู่นี้? น่าเสียดายที่การคำนวณความบังเอิญของความต้องการใช้แก๊สมากเกินไปบนเชน เราสามารถส่งคำสั่งของเราไปยังเซิร์ฟเวอร์แบบรวมศูนย์ได้ แต่ก็ขัดกับวัตถุประสงค์ของการซื้อขายบนเชนทั้งหมด นำไปสู่ปัญหาการเซ็นเซอร์และการมีชีวิตอยู่
ถ้าเพียงแต่มีวิธีการเข้าถึงการคำนวณนอกเชนที่ไม่ต้องพึ่งพาความไว้วางใจ...
EigenLayer: แพลตฟอร์มสำหรับการคำนวณและข้อมูลนอกเชนที่ไม่ต้องพึ่งพาความไว้วางใจ
โชคดีที่ EigenLayer ช่วยให้สามารถคำนวณนอกเชนที่ไม่ต้องพึ่งพาความไว้วางใจ (และข้อมูล) ได้! ในระดับสูง EigenLayer เป็นแพลตฟอร์มโครงสร้างพื้นฐานที่ให้คุณ:
- เครือข่ายแบบกระจายของผู้ดำเนินการโหนด,
- ยินดีที่จะเรียกใช้ซอฟต์แวร์โหนดตามอำเภอใจของคุณและ
- มีความสอดคล้องทางเศรษฐกิจในการปฏิบัติอย่างซื่อสัตย์กับโปรโตคอลของคุณ
เราเรียกเครือข่ายแบบกระจายศูนย์เหล่านี้ว่า Actively Validated Services (AVS)!
ผู้ดำเนินการเหล่านี้สามารถทำงานหลากหลายเพื่อเพิ่มความสามารถของ Uniswap v4 hooks เช่น:
- รันเครื่องมือจับคู่ (ช่วยในตัวอย่างความต้องการที่ตรงกันของเรา)
- รวมธุรกรรมหลายรายการเข้าด้วยกัน
- รันการประมูล
- เข้าถึงข้อมูลในโลกจริง เช่น
- ราคา (เช่น oracle)
- ความผันผวน
- การลดค่า stablecoin
- ผลตอบแทนจากการ staking ที่มีสภาพคล่อง
- (... และอื่น ๆ)
โดยการขยายการคำนวณและข้อมูลนอกเครือข่ายไปยัง hooks, EigenLayer เพิ่มชิ้นส่วนที่ขาดหายไปสำหรับ Uniswap v4 เพื่อสร้างการแลกเปลี่ยนบนเครือข่ายใหม่
แนวคิดในการสร้างด้วย Uniswap v4 Hooks และ EigenLayer AVSs
พื้นที่การออกแบบด้วย v4 hooks และ AVSs นั้นไม่มีที่สิ้นสุด! เราจะแบ่งปันแนวคิด 6 ข้อสั้น ๆ แต่ถ้าคุณสนใจที่จะสร้างสิ่งใด โปรดติดต่อเรา! เราอยากจะพูดคุยเพิ่มเติม :)
แนวคิด: แก้ปัญหาความต้องการที่ตรงกันเพื่อลดค่าธรรมเนียมผู้รับ
นี่คือตัวอย่างที่เราพูดถึง!
- การไหลของผู้รับจะมีอยู่ในทั้งสองทิศทาง (ซื้อ/ขาย) สำหรับพูลใด ๆ
- ผู้ดำเนินการ AVS สามารถจับคู่คำสั่งเหล่านี้ ทำให้ผู้แลกเปลี่ยนจ่ายค่าธรรมเนียมน้อยลงและมีผลกระทบต่อราคาน้อยลง
แนวคิด: ค่าธรรมเนียมแบบไดนามิกสำหรับช่วงเวลาที่มีความผันผวนสูง
- ผู้ให้บริการสภาพคล่องของ Uniswap จะมีผลกระทบแย่ลงในช่วงเวลาที่มีความผันผวนสูง
- เพื่อปรับตัว ผู้ดำเนินการ AVS สามารถเพิ่มค่าธรรมเนียมโดยอัตโนมัติในช่วงเวลาที่มีความผันผวนสูง ผู้ดำเนินการสามารถดึงข้อมูลความผันผวนจากแหล่งข้อมูลภายนอกที่เชื่อถือได้หรือคำนวณด้วยตนเอง
แนวคิด: ปรับตำแหน่งผู้ให้บริการสภาพคล่องโดยอัตโนมัติสำหรับพูล LST
- ผู้ให้บริการสภาพคล่องของ Uniswap เผชิญกับการลื่นไถลเพิ่มเติมจากธรรมชาติของ LST ที่ให้ผลตอบแทนเมื่อให้บริการสภาพคล่องกับโทเค็นที่ให้ผลตอบแทน (เช่น stETH-ETH หรือ rETH-USDC)
- ผู้ดำเนินการ AVS สามารถอ่านผลตอบแทนจากตำแหน่งการ staking ที่มีสภาพคล่องเหล่านี้และย้ายตำแหน่งผู้ให้บริการสภาพคล่องทั้งหมดขึ้นตามเส้นโค้งโดยจำนวนคงที่
แนวคิด: dark pools
- dark pools ช่วยให้ผู้คนสามารถซื้อขายคำสั่งขนาดใหญ่ได้อย่างเป็นส่วนตัวโดยไม่ส่งผลกระทบต่อตลาดโดยรวม ในการเงินแบบดั้งเดิม ผู้คนสามารถส่งคำสั่งส่วนตัวไปยังการแลกเปลี่ยนที่จับคู่กับผู้รับรายอื่นที่ราคากลางตลาด (ครึ่งทางระหว่างการเสนอซื้อและการเสนอขายที่ดีที่สุด)
- ผู้ค้า สามารถส่งคำสั่งของพวกเขาไปยังผู้ดำเนินการ AVS ซึ่งจะแชร์และจับคู่คำสั่งตลาดเข้าด้วยกันที่ราคาของการแลกเปลี่ยนที่มีสภาพคล่องมากที่สุด ซึ่งกำหนดไว้ล่วงหน้าสำหรับคู่นั้น
แนวคิด: รันการประมูลเพื่อลดการสูญเสียเมื่อเทียบกับการปรับสมดุล (LVR)
- LVR มีอยู่เนื่องจากความแตกต่างของราคาระหว่างการแลกเปลี่ยนนอกเครือข่ายอย่างต่อเนื่อง (Binance) และการแลกเปลี่ยนบนเครือข่าย (ซึ่งมีเพียงการซื้อขายต่อเนื่อง)de every block, 12 seconds for Ethereum mainnet).
- ผู้ดำเนินการ AVS สามารถจัดการประมูลเพื่อกำหนดว่าใครจะได้รับธุรกรรมแรกในบล็อก
- รายได้จากการประมูลจะไปยัง LPs แทนที่จะเป็นผู้ตรวจสอบความถูกต้องเหมือนกับการประมูล MEV แบบดั้งเดิม รายได้ยังสามารถไปยังผู้แลกเปลี่ยนเพื่อช่วยในการดำเนินการราคาที่เหมาะสมที่สุด ซึ่งจะช่วยเพิ่มปริมาณการซื้อขายบนเชน
แนวคิด: รันสถานะที่ใช้ร่วมกันข้ามเชนทั้งหมด
- พูล AMM สามารถมีราคาที่แตกต่างกันข้ามเชน ซึ่งนำไปสู่การค้นหาราคาที่มีประสิทธิภาพน้อยลงและการเก็งกำไรในเชนที่เล็กกว่า
- ให้ผู้ดำเนินการรักษาสถานะรวมของทุน เมื่อผู้ค้าส่งคำสั่งซื้อ พวกเขาจะซื้อขายกับพูลรวมนี้และได้รับการลื่นไถลน้อยลง
สรุป
ด้วยการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ที่ใหญ่ที่สุดกำลังเปลี่ยนเป็นแพลตฟอร์ม ไม่เคยมีเวลาที่ดีกว่านี้ในการสร้างบนเชน สร้างการแลกเปลี่ยนใด ๆ ด้วยการคำนวณและข้อมูลนอกเชนเป็น Uniswap v4 hook AVS หากคุณสนใจในการสร้างสิ่งเหล่านี้ (หรือ AVS อื่น ๆ) โปรดส่งข้อความถึงฉันบน twitter @ishaan0x มาคุยกัน :)
ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหาทั้งหมดในบทความนี้เป็นเพียงความคิดเห็นของผู้เขียนเท่านั้น ไม่ได้มีส่วนเกี่ยวข้องกับแพลตฟอร์มแต่อย่างใด บทความนี้ไม่มีจุดประสงค์เพื่อใช้เป็นข้อมูลอ้างอิงประกอบการตัดสินใจลงทุน
เผื่อคุณอาจชื่นชอบ
ความรู้สึกต่อคริปโตลดลงสู่ 'ความกลัวอย่างสุดขีด' เมื่อทรัมป์กล่าวว่ายังคงมีการเก็บภาษีอยู่
ความเชื่อมั่นในตลาดคริปโตลดลงสู่ระดับ "กลัวอย่างรุนแรง" หลังจากที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ กล่าวว่าภาษี 25% ต่อแคนาดาและเม็กซิโกยังคงเป็นไปตามกำหนด
การทดสอบแนวรับตลาดกระทิงที่ $90K? 5 สิ่งที่ควรรู้เกี่ยวกับบิตคอยน์ในสัปดาห์นี้
นักเทรด Bitcoin กังวลเกี่ยวกับการกลับมาของราคาต่ำสุดในช่วงราคาของ BTC เนื่องจากความเฉื่อยของตลาดยังคงทำให้หมีควบคุมสถานการณ์ก่อนปิดเดือน
ราคา BTC $108K ต่อไป? Bitcoin ถึง 'จุดหมุน' ของตลาดกระทิง
ในที่สุด Bitcoin ก็แสดงสัญญาณของการเลียนแบบหุ้นและทองคำด้วยการพุ่งขึ้นใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาลเมื่อการเคลื่อนไหวของราคา BTC กลับมา
กำลังมาแรง
เพิ่มเติมราคาคริปโต
เพิ่มเติม
