Giao dịch ký quỹ

Giao dịch ký quỹ là gì?

Giao dịch ký quỹ liên quan đến việc sử dụng vốn vay từ bên thứ ba để giao dịch tài sản, cho phép các nhà giao dịch tăng vị thế của họ và có khả năng tăng lợi nhuận. Phương pháp này được sử dụng rộng rãi trong các thị trường khác nhau như chứng khoán, hàng hóa, Forex và tiền điện tử.

Giao dịch ký quỹ hoạt động như thế nào?

Trong giao dịch ký quỹ, nhà giao dịch đặt cọc một phần giá trị tổng lệnh làm tài sản thế chấp, được gọi là ký quỹ. Tỷ lệ đòn bẩy là so sánh giữa vốn vay và ký quỹ của nhà giao dịch. Ví dụ, với đòn bẩy 10:1, khoản đầu tư $10,000 cho phép giao dịch $100,000. Tỷ lệ đòn bẩy khác nhau giữa các thị trường và nền tảng, chẳng hạn, thị trường chứng khoán có thể cung cấp đòn bẩy 2:1, trong khi thị trường tiền điện tử có thể cung cấp đòn bẩy lên đến 100:1.

Quy trình giao dịch ký quỹ

Bắt đầu giao dịch ký quỹ: Nhà giao dịch gửi tài sản thế chấp vào tài khoản ký quỹ, với khoản nạp ban đầu xác định mức đòn bẩy tối đa khả dụng.

Vị thế Long và Short: Nhà giao dịch có thể lựa chọn vị thế long (dự đoán giá tài sản sẽ tăng) hoặc vị thế short (dự đoán giá sẽ giảm).

Tài sản thế chấp và thanh lý: Tài sản trong tài khoản ký quỹ đóng vai trò là tài sản thế chấp. Trong trường hợp biến động thị trường bất lợi, nhà môi giới có thể phát hành lệnh gọi ký quỹ, yêu cầu bổ sung thêm vốn để tránh bị thanh lý. Không đáp ứng được yêu cầu này có thể dẫn đến việc bán tự động tài sản để bù đắp thua lỗ.

Ưu và nhược điểm

Ưu điểm:

- Lợi nhuận được khuếch đại: Khả năng thu được lợi nhuận lớn hơn do quy mô vị thế lớn hơn.

- Đa dạng hóa: Khả năng mở nhiều vị thế với số vốn tương đối thấp.

- Tham gia thị trường nhanh chóng: Dễ dàng mở vị thế mà không cần chuyển số tiền lớn.

Nhược điểm:

- Tăng thua lỗ: Khả năng thua lỗ vượt quá khoản đầu tư ban đầu.

- Rủi ro cao: Tiếp xúc với thị trường lớn hơn làm tăng nguy cơ thua lỗ đáng kể.

- Biến động thị trường: Đặc biệt trong tiền điện tử, biến động cao có thể dẫn đến thua lỗ nhanh chóng.

Các loại tài khoản ký quỹ

Hai loại tài khoản ký quỹ thường được sử dụng trong giao dịch:

Ký quỹ isolated: Loại tài khoản này chỉ dành riêng một phần cụ thể của vốn cho mỗi giao dịch, hạn chế thua lỗ tiềm ẩn ở mức đó. Để duy trì vị thế, cần theo dõi sát sao hơn và có thể cần điều chỉnh thủ công nếu cần thêm vốn.

Ký quỹ Cross: Với tài khoản này, toàn bộ số dư tài khoản được sử dụng làm tài sản thế chấp cho tất cả các giao dịch. Lợi nhuận từ một vị thế có thể bù đắp thua lỗ ở vị thế khác, giảm nguy cơ thanh lý. Tuy nhiên, có nguy cơ thua lỗ toàn bộ cao hơn nếu nhiều vị thế thất bại cùng lúc.