Goldman Sachs, ngân hàng đầu tư hàng đầu thế giới, lần đầu tiên chính thức đề cập đến tiền điện tử trong thư gửi cổ đông thường niên, đánh dấu sự thay đổi quan điểm đáng chú ý của Phố Wall đối với loại tài sản này.
“Sự phát triển của giao dịch điện tử cùng sự ra đời của các sản phẩm và công nghệ mới—bao gồm công nghệ giao dịch, sổ cái phân tán như tiền điện tử, và trí tuệ nhân tạo (AI) —đã làm gia tăng mức độ cạnh tranh,” trích thư gửi cổ đông năm 2024 của Goldman Sachs.
Trước đây, kể từ năm 2017, thuật ngữ “tiền điện tử” hay “blockchain” chưa từng xuất hiện trong thư gửi cổ đông của tập đoàn này. Tuy nhiên, sự tăng trưởng mạnh mẽ của Bitcoin, cùng với chính sách cởi mở hơn của chính quyền Tổng thống Trump đối với tiền điện tử, đã thay đổi hoàn toàn cục diện trong năm qua.
Thách thức cạnh tranh và rủi ro từ công nghệ blockchain
Goldman Sachs cũng thừa nhận sự cạnh tranh ngày càng gay gắt từ các đối thủ cung cấp sản phẩm tài chính mà họ chưa triển khai, bao gồm tiền điện tử.
“Chúng tôi cũng cạnh tranh dựa trên danh mục sản phẩm tài chính và trải nghiệm khách hàng mà chúng tôi và đối thủ cung cấp. Trong một số trường hợp, đối thủ của chúng tôi cung cấp những sản phẩm mà chúng tôi không có hoặc không muốn triển khai, bao gồm tiền điện tử và các tài sản kỹ thuật số khác,” thư viết.
Ngân hàng này đã thiết lập bàn giao dịch tiền điện tử vào năm 2021 và ra mắt nền tảng tài sản số vào năm 2022. Goldman Sachs cũng là một trong số ít ngân hàng tham gia thử nghiệm Canton Network, một hệ thống liên lạc dựa trên blockchain, trong ba năm qua. Điều này phản ánh xu hướng gia tăng của các định chế tài chính truyền thống trong việc khám phá ứng dụng thực tiễn của công nghệ blockchain sau hơn một thập kỷ thử nghiệm.
Tuy nhiên, Goldman cũng cảnh báo về những rủi ro tiềm ẩn khi áp dụng công nghệ mới, đặc biệt là tính biến động của các sản phẩm tài chính dựa trên blockchain.
“Mặc dù phạm vi ứng dụng của công nghệ sổ cái phân tán, tiền điện tử và các công nghệ tương tự đang mở rộng, nhưng chúng vẫn còn non trẻ, dễ bị tấn công mạng hoặc có thể tồn tại những điểm yếu cố hữu,” thư viết.
Bên cạnh đó, Goldman Sachs cũng nhấn mạnh các rủi ro mà họ phải đối mặt khi hỗ trợ khách hàng giao dịch sản phẩm tài chính dựa trên blockchain, đầu tư vào các công ty liên quan và chấp nhận tài sản kỹ thuật số làm tài sản thế chấp.
Quan điểm của CEO Goldman Sachs về Bitcoin
CEO David Solomon trước đây từng nhận định công nghệ blockchain “rất thú vị”, với tiềm năng giảm thiểu các rào cản trong hệ thống tài chính. Tuy nhiên, ông vẫn giữ thái độ thận trọng với Bitcoin.
“Tôi luôn nói rằng Bitcoin là một khoản đầu tư mang tính đầu cơ. Tôi không thấy ứng dụng thực tế nào,” Solomon phát biểu vào mùa hè năm ngoái.
Khi được hỏi liệu Bitcoin có thể đóng vai trò như một kho lưu trữ giá trị tương tự vàng hay không, Solomon thừa nhận “hoàn toàn có thể.”
Tháng 12/2024, Solomon tuyên bố Goldman Sachs sẽ “đánh giá” khả năng tham gia vào Bitcoin và Ethereum nếu có sự thay đổi trong chính sách quản lý tại Mỹ. Tuy nhiên, một tháng sau, ông vẫn duy trì quan điểm rằng Bitcoin là một “tài sản đầu cơ”, đồng thời khẳng định nó không đe dọa vị thế của đồng USD.
Dù vậy, trong quý IV/2024, Goldman Sachs đã mạnh tay mua vào các ETF Bitcoin giao ngay . Tính đến ngày 31/12, ngân hàng này sở hữu 1,27 tỷ USD (24,07 triệu cổ phiếu) của quỹ IBIT của BlackRock, tăng 88% so với quý trước. Đồng thời, Goldman cũng nâng mức sở hữu FBTC của Fidelity lên 288 triệu USD (3,5 triệu cổ phiếu), tăng 105% so với kỳ trước.
Kết luận
Việc Goldman Sachs lần đầu tiên công nhận tiền điện tử trong thư gửi cổ đông đánh dấu một bước ngoặt quan trọng, phản ánh sự thay đổi quan điểm của các định chế tài chính truyền thống đối với tài sản kỹ thuật số. Mặc dù vẫn thận trọng về rủi ro của công nghệ blockchain, động thái mở rộng đầu tư vào Bitcoin ETF của Goldman cho thấy họ đang ngày càng quan tâm đến lĩnh vực này. Điều này có thể mở đường cho sự tham gia sâu hơn của các tổ chức tài chính lớn vào thị trường tiền điện tử trong tương lai.
