Wiadomości

Top Trader Eugene Ng Ah Sio opublikował podsumowanie swoich ostatnich transakcji. Po udanym długim zagraniu na BTC od 102 000 do 107 000 dolarów, postanowiłem przenieść ten zysk na długą pozycję na SOL i ekosystemie SOL. Punkty wejścia w tamtym czasie oferowały umiarkowany stosunek ryzyka do zysku (r/r), konkretnie: długa pozycja na SOL przy 220 dolarach, WIF przy 2,75 dolarach i BONK przy 0,037 dolara. Było to oparte na silnej wydajności SOL na niskim przedziale czasowym (LTF) oraz pewności wynikającej z sukcesu poprzednich transakcji. Kiedy rynek BTC zaczął się zmieniać przy 108 tysiącach, nie podobała mi się wydajność niektórych monet memowych i zdecydowanie zamknąłem niedziałające aktywa, akceptując akceptowalną stratę (co było słuszną decyzją). Jednak zamiast zamknąć swoją pozycję na SOL, zdecydowałem się zwiększyć swoją pozycję z 20 milionów do 30 milionów dolarów. To doprowadziło do pierwszego błędu. Błąd #1 Nie zatrzymanie się na czas: Zazwyczaj jedną z moich mocnych stron jest umiejętność wyjścia z pozycji, gdy zaczyna tracić na sile, aby uniknąć większych strat. Tym razem jednak zdecydowałem się nie stosować stop loss, gdy SOL spadł do 215 dolarów, mimo że uważałem, że rynek zmierza w dół w okolicach spotkania FOMC dotyczącego stóp procentowych. Moje uprzedzenia przeważyły nad logiką, a ja pocieszałem się mentalnym usprawiedliwieniem, że 200 dolarów to kluczowy poziom wsparcia dla SOL, i że jest na tyle blisko, że nie chciałem zostać 'odcięty' przez rynek, próbując złapać 5% wahanie. Kiedy SOL spadł do poziomu wsparcia 200 dolarów, zwiększyłem swoją pozycję jeszcze bardziej, z 30 milionów do 45 milionów dolarów, na podstawie, że stosunek ryzyka do zysku był najlepszy na poziomie wsparcia w wysokim przedziale czasowym (HTF). Nie uważam, że to był błąd, ale sprawiło to, że już skomplikowana sytuacja stała się jeszcze bardziej niebezpieczna. Błąd #2 Ignorowanie stopów: Kiedy SOL spadł poniżej 200 dolarów, jasnym działaniem powinno być zamknięcie pozycji zgodnie z planem. Jednak zdecydowałem się utrzymać pozycję, ponieważ była już tak duża, że gdybym ją zamknął w tym momencie, mogłoby to wywołać kaskadowy spadek SOL do 190 dolarów i zniszczyć cały wykres. W tym momencie stałem się zbyt optymistyczny, myśląc 'może będzie spirala w dół przez wsparcie i z powrotem w górę'. Ten stan umysłu to zdecydowanie czerwony sygnał ostrzegawczy i zwróciłbym na to szczególną uwagę. Ponadto, gdy cena spadła poniżej 200 dolarów, zwiększyłem dźwignię między 187 a 193 dolarami, zwiększając rozmiar mojej pozycji do prawie 60 milionów dolarów (całkowita dźwignia konta 1,2x). To był oczywiście zły ruch, ale jak widać, błędy zaczęły się piętrzyć. Na szczęście nie doszło do pełnowymiarowego 'czarnego łabędzia', i nie zostałem ukarany bardziej niż powinienem. Zrób to, co należy: Kiedy strata osiągnęła 7-8 milionów dolarów, zdecydowałem, że 'dość to dość' i zamknąłem pozycję. Zamknąłem 70% swojej pozycji przy 193 dolarach, co uwolniło gotówkę, którą wykorzystałem do ponownego ustanowienia pozycji w ETH, ENA, PEPE i WIF na ostatecznym dnie, prawie do najniższego punktu. Ostateczny rzeczywisty zysk i strata (rPNL) na tej transakcji wyniosły stratę 6,2 miliona dolarów, czyli około -10,2%. Od tego czasu wykonałem 13 transakcji, z których wszystkie były zyskowne, zasadniczo rekompensując tę stratę. Uważam, że to świetny przykład, jak transakcja może pójść źle od samego początku, a potem błędy się piętrzą i mogą skończyć się bardzo źle, zwłaszcza gdy przeważa 'mentalność kosztów utopionych'. Na szczęście udało mi się wyjść z tego sposobu myślenia, co pozwoliło mi handlować spokojnie i precyzyjnie na dnie rynku. To największa strata, jaką kiedykolwiek poniosłem na jednej pozycji na tym koncie, i to lekcja, którą zapamiętam na długo. Wesołych Świąt, przyjaciele.

Su Zhu, założyciel Three Arrows Capital, jest na długiej pozycji HYPE przy $29 i na długiej pozycji SOL przy $195, według posta na X.